行业动态：NAND Flash市场供应与价格 - 三星与SK海力士将产能转向高端DRAM及高频宽存储（HBM），大幅排挤NAND Flash产出，导致全球NAND芯片市场持续供不应求，价格再度狂飙 [1] - 全球NAND芯片供给结构性缺口将因此扩大约3%至4%，在价格狂涨的背景下，两大厂产出不增反减使得供给更吃紧，价格涨势预计延续 [1] - AI推理应用扩大及数据中心对高容量SSD需求升温，推动NAND芯片从消费性零组件转变为AI基础建设的一环，业界正向看待报价继续走扬 [2] 主要厂商产能调整 - 三星今年NAND芯片产量预计由去年的490万片降至468万片，减幅约4.5%，产量甚至低于2024年市况不好时的水平 [1] - SK海力士今年NAND芯片产量预计由去年的190万片降至170万片，减幅达10.5% [1] - 两家公司今年NAND芯片总产出量预计由去年的680万片降至约638万片，年减约6.2% [1] - 三星与SK海力士合计占全球NAND芯片产能逾六成，其同步削减产能对市场供给影响重大 [1] 产能调整背后的商业逻辑 - 高端存储市场更火热且价格更好，在NAND芯片与DRAM产能可互相转换的前提下，厂商为追求利益最大化，将“相对赚得少”的NAND芯片产能转产高端DRAM [2] - 主要NAND芯片厂过去几年对扩产态度保守，即使启动新投资，新增产能最快也要到2027年后才可能逐步开出 [2] 供应链影响与潜在受益方 - 市场供给结构性缺口扩大及价格持续上涨，台湾NAND芯片应用厂商群联、点序被视为主要赢家，模组厂威刚、创见、十铨等也将受益 [1] - 群联指出，云端服务业者对企业级SSD与储存容量需求呈现结构性增长，目前市场供给仍偏紧，缺口约在一成以上，短期内难以缓解 [2] - 点序深耕NAND控制芯片，搭上价格上扬走势，运营动能获得挹注 [3]