全球市场动态 - 全球避险情绪升温，市场出现“卖出美国”交易，美股主要股指全线大跌，标普500指数抹平今年以来全部涨幅，恐慌指数VIX升至去年11月以来最高 [2] - 美国长债遭抛售，10年期美债收益率攀升8个基点至4.293%，日本长债抛售加剧，40年期国债收益率上升27个基点至4.215% [2][19] - 避险资金推动黄金价格创新高，COMEX黄金期货日内涨近2%至4762美元/盎司，白银较周一高位盘整 [2] - 比特币盘中跌破9万美元，创去年10月10日以来最大单日跌幅，以太坊重挫近7%跌破3000美元 [2] - 因美国寒潮天气预报，美国天然气期货价格飙升23%，创2022年以来最大单日涨幅 [2] 中国宏观政策 - 中国财政部明确2026年财政总体支出力度“只增不减”，政府负债率依然较低，并将实施中小微企业贷款贴息政策，延长个人消费贷款财政贴息政策实施期限 [4][18] - 1月LPR连续第八个月维持不变，5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3% [4][18] - 发改委将研究制定出台扩大内需战略实施方案，并研究设立国家级并购基金 [30] 地缘政治与贸易紧张 - 特朗普声称“格陵兰2026年成为美国领土”，并发布P图将加拿大、委内瑞拉划入美国版图，加拿大百年来首次模拟美国军事入侵 [7][20] - 欧盟首次回应特朗普关税威胁，欧洲议会冻结美欧贸易协议批准程序 [7][20] - 丹麦养老基金AkademikerPension拟清仓所持约1亿美元美债，称美国信用风险“不可忽视” [7][21] - 美国最高法院再次未就特朗普关税作出裁决，还要等至少一个月 [7][21] 半导体与人工智能产业 - 英伟达技术博客将数据中心用铜需求夸大超2000倍的数据被修正，触发铜市场暴力纠偏 [9][22] - 微软CEO纳德拉预警，若AI不能广泛落地，终将沦为投机泡沫 [10][23] - 马斯克兑现承诺，开源X平台推荐算法，该算法100%由AI驱动，0人工规则 [11][24] - 台积电据传将扩产WMCM封装，预计2027年月产能或翻倍至12万片，以备战iPhone 18 [12][26] - 三星美国泰勒工厂计划3月启动EUV试产，目标下半年为特斯拉AI5/AI6自动驾驶芯片量产 [37] 行业与公司动态 - 外资杀回东南亚市场，1月吸金超7.19亿美元，东盟股市或将迎来近16个月首次连续外资净流入 [8][22] - 碳酸锂期货涨跌停板幅度即将上调至11%，投机与套保保证金分别调至13%和12% [32] - 海康威视公布利润，同比增长18.46%至141.88亿元 [33] - 三星与SK海力士预计今年继续减产NAND闪存以追求利润最大化，两家公司合计占据全球超60%市场份额 [37] - 奈飞以“全现金”方式加码竞购华纳，若成功收购，两家公司合计将拥有约4.5亿订阅用户 [38] 贵金属与大宗商品 - 波兰央行批准购买150吨黄金的计划，按当前市价计算价值接近230亿美元 [7][21] - LME铜现货升水创28年新高，三家实体锁定的16万吨头寸与有限的可交割库存形成“实物挤仓”局面 [22] - 国际黄金与白银价格再创历史新高，伦敦现货黄金价格突破每盎司4700美元，白银价格一度突破每盎司95美元 [41] 金融市场与机构观点 - 摩根大通认为格陵兰岛危机可能在达沃斯论坛期间解决，投资者无需过度恐慌 [28] - 美银基金经理调查显示，“不着陆”预期首次取代“软着陆”成为共识，“做多黄金”超越科技股成为最拥挤交易 [28] - 美银亚洲基金经理调查显示，投资者对中国市场积极情绪创调查新高，AI与半导体成核心配置主线，54%的受访者超配半导体板块 [28] - “木头姐”Cathie Wood展望，预计美国名义GDP增长率将维持在6%至8%，美股将迎来另一个“黄金时代”，但美元走强将压制金价 [29] 新兴市场与区域经济 - 越南确立2026-2030年GDP年均增长10%以上的激进目标，计划通过大规模基建及吸引最高2000亿美元外资来实现 [36] - 韩国决定暂缓原定今年高达200亿美元的对美投资计划，以缓解韩元贬值压力，自2025年下半年以来韩元兑美元已累计下跌超8% [35] 科技与创新前沿 - Anthropic首次通过“赛博切脑”技术（激活值钳制），物理性斩断了大语言模型在情感高压下的人格黑化与毁灭指令输出 [38] - 北京流形空间科技有限公司新增华为旗下哈勃投资为股东，该公司聚焦世界模型与具身智能领域 [43] - 深圳清华大学研究院团队利用生物3D打印技术成功制造出可自主跳动的“微小心脏”类器官 [44] - 蚂蚁阿福PC端上线DeepSearch功能，打造中国版“OpenEvidence”，其月活用户超3000万，日均健康问答量超1000万次 [46] - 国家医保局印发《手术与治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，规范手术机器人等创新医疗技术价格立项，2024年中国手术机器人市场规模达95.9亿元，同比增长33.8% [47]