公司发展历程与战略定位 - 公司从江苏地方券商发展为总资产超万亿元、客户资产规模超五万亿元的行业头部综合金融集团[1] - 公司以“技术先锋”著称，首推远程交易终端、引领网上交易风潮、率先布局移动互联网理财终端[1] - 公司当前战略目标是建设兼具本土优势与全球影响力的一流投资银行，为金融强国和中国式现代化贡献力量[1][2] 宏观环境与行业使命 - “十五五”规划建议提出提高资本市场制度包容性、适应性，健全投融资功能，资本市场将在培育新质生产力、服务实体经济中发挥关键枢纽功能[2] - 建设现代化产业体系、巩固壮大实体经济根基是证券行业新的使命方向[3] - “三新经济”占中国GDP比重从2020年的16%提升至2024年的18%，科技企业日益成为资本市场中坚力量[3] - A股市值前50强中科技企业数量从“十三五”末的18家增至24家[3] 服务实体经济与产业布局 - 公司积极布局新质生产力前沿，聚焦战略性新兴产业和未来产业，服务“更早、更小、更硬科技”的企业群体[3] - 2012年以来累计服务科技创新企业总市值超过12万亿元[3] - 2021年至2025年上半年保荐75家科技企业在A股上市[3] - 打造全生命周期金融服务体系，覆盖早期私募融资、境内外上市、再融资、并购重组、债券融资等[4] - 通过企业资产证券化业务和深耕公募REITs领域，盘活实体经济存量价值[4] 财富管理业务战略 - “十五五”规划建议提出“实施城乡居民增收计划”，财富管理行业迎来结构性机遇[4] - 居民资产向金融资产配置转移已成趋势，专业财富管理需求日益凸显[4] - 公司把握居民财富配置转换机遇，做精做细客户经营，强化一体化客户服务运营模式[5] - 公司以“为客户创造价值”为核心，优化客户分层与投顾分层，服务大众、财富、高净值及企业家客群[5] - 构建基于买方视角的一体化资产配置服务体系，提供从产品优选到策略定制的解决方案[6] - 面向高净值客户推出可视化私募FOF产品定制服务平台WeFund[6] - 积极探索人工智能与财富管理业务的深度融合，实现专业服务的智能触达[6] 国际化战略与全球布局 - 公司国际业务是战略性业务，坚持立足本土优势拓展全球布局[7][8] - 2015年H股上市，2018年设立美国子公司，2019年成为首家发行GDR并在伦交所上市的中资金融机构[8] - 2022年设立新加坡子公司，2024年获得东京专业债券市场承销资格[8] - 在美国、新加坡、日本、越南、印度等市场获得多项业务资格[8] - 推动主营业务跨境一体化，构建境内外一体化业务体系[8] - 加速构建全球化的产业网络和投资者网络[8] - 港股IPO保荐项目数量位列中资券商前列，完成多个交易规模靠前、市场知名度高的港股与美股标杆项目[8] - 持续推进涵盖人才、信息技术、合规风控和基础设施的境内外一体化布局[9] 一流投行建设与行业展望 - 建设一流投资银行是金融强国战略的重要支柱，是激发市场活力、赋能实体经济的关键支撑[10] - 需发挥资本市场与一流投行在提升直接融资规模、促进创新资本形成、优化资源配置、激发企业家精神等方面的关键作用[10] - 头部券商应勇立潮头，打造自身一流竞争力，强化对经济转型升级的服务支撑[11] - 国内券商需借鉴高盛、摩根士丹利等国际投行经验，同时立足国情走中国特色投行发展道路[11] - 公司将持续深化科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”战略[11] - 公司将完善全球协同的组织与业务体系，优化资产、负债与收入结构[11] - 公司目标是推动盈利水平、科技实力与国际化发展水平同步提升[11]