Gemini模型增长与商业化 - Gemini模型调用量自2025年3月发布2.5版本以来，从约350亿次攀升至8月的约850亿次，实现超过140%的增长 [1] - Gemini企业订阅用户已增长至800万 [1] - Gemini的发展重点已从模型迭代转向生态融合，深度整合进谷歌搜索、Gmail、Workspace等核心产品，并与苹果等巨头合作 [3] 谷歌云与AI业务财务表现 - 谷歌云业务在2025年第三季度营收达152亿美元，同比增长34% [5] - 云业务中AI相关收入已达到“每季度数十亿美元”规模，云业务订单积压环比激增46%至1550亿美元 [5] - 公司计划在2025年投入910亿至930亿美元用于资本开支，规模几乎是2024年525亿美元的两倍 [3] - 搜索和其他广告收入在2025年第三季度同比增长15%，达到566亿美元，占总收入的一半以上 [6] AI驱动的业务协同与增长 - Gemini的热销有望进一步提振Google Cloud核心服务器销售业务的营收，因为客户在AI业务上的投入往往会带动其在谷歌其他产品上的支出 [1] - 由Gemini驱动的AI增强功能（如AI概览和AI模式）吸引了超过7500万日活跃用户，提升了用户参与度和广告曝光量 [6] - 基于Gemini模型的软件销售（如Gemini企业版）是谷歌提升人工智能业务利润率的关键抓手 [2] - 谷歌与苹果公司的最新合作使谷歌母公司Alphabet的估值飙升至4万亿美元 [5] 行业竞争与资本投入 - 谷歌、微软、Meta、苹果、亚马逊是美国AI军备竞赛中投入最大的五家企业，均宣布将继续激进投资AI [4] - 亚马逊2025年预计总投入1250亿美元，Meta预计资本支出为700亿至720亿美元，微软下一财年将投入1000亿美元，苹果预计未来4年在AI领域投资800亿美元 [4]