市场表现与资金流向 - 2026年1月21日早盘，AI芯片、存储芯片等概念涨幅居前，中证人工智能主题指数(930713)强势上涨2.07% [1] - 指数成分股澜起科技上涨10.26%，恒玄科技上涨5.29%，景嘉微上涨4.62%，芯原股份、中科曙光等个股跟涨 [1] - 人工智能ETF万家(159248)上涨2.22%，近3天获得连续资金净流入，合计“吸金”1136.22万元，最高单日净流入649.16万元 [1] 行业动态与需求 - AI基础设施建设加速推进，Meta成立“Meta Compute”新部门，目标在本十年内建成数十吉瓦、最终达数百吉瓦级AI算力设施 [1] - Cerebras斩获OpenAI超100亿美元合作大单，承诺2028年前提供750兆瓦算力支持，凸显头部AI企业对异构算力供给的迫切需求与长期投入决心 [1] 政策支持与产业规划 - 工业互联网政策体系全面升级，“AI+制造”三大专项行动密集落地，包括《“人工智能+制造”专项行动实施意见》等文件 [2] - 政策明确量化目标：2027年推出1000个高水平工业智能体，2028年平台设备连接数突破1.2亿台套，系统性强化AI与工业场景的深度耦合能力 [2] 行业趋势与核心逻辑 - 2026年是AI应用从技术验证阶段迈向大规模商业推广的关键之年，大模型作为流量入口与商业化落地双重枢纽的核心逻辑已完全跑通 [2] - 当模型由单次推理转向跨轮次、跨任务持续运行的Agent形态，记忆已从可选优化跃升为系统底层能力，推动RAG向可生长知识系统演进、AI Agent具备自我反思与长期规划能力 [2] 指数构成与权重 - 人工智能ETF万家紧密跟踪中证人工智能主题指数，该指数选取50只业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年12月31日，中证人工智能主题指数前十大权重股合计占比58.08%，包括中际旭创、新易盛、寒武纪、澜起科技、中科曙光、科大讯飞、海康威视、豪威集团、金山办公、浪潮信息 [3]