文章核心观点 - 电网设备行业获得强劲资金流入与政策及需求驱动 电网设备ETF在近期持续获得大规模资金净申购 规模创历史新高 其背后驱动因素包括国内两大电网宣布巨额投资计划 北美市场需求激增带动出口 以及行业龙头公司业绩超预期 [1][2] 资金流向与ETF表现 - 电网设备ETF当日震荡下跌0.7% 但盘中获资金强势抢筹 截至发稿获资金净申购5.15亿份 预估净申购金额达9.18亿元 [1] - 该ETF近期持续获资金净流入 前一日单日净流入27.55亿元 居全ETF市场第一 并已连续第9日获净申购 合计“吸金”超94亿元 [1] - 该ETF最新规模达145.06亿元 创成立以来新高 为全市场规模最大的电网行业主题ETF [1] 行业驱动因素：国内投资 - 国家电网正式宣布“十五五”期间固定资产投资总额将达4万亿元 [2] - 南方电网披露其2026年投资规模为1800亿元 行业预计南方电网“十五五”期间总投资将达1万亿元左右 [2] - 据此测算 两大电网五年总投资将逼近5万亿元 远超“十三五”和“十四五”期间的投资规模 [2] 行业驱动因素：海外需求与出口 - 北美市场受电网老化更新与AI数据中心用电需求驱动 电力设备需求激增 [2] - 2025年1-11月 中国变压器 高压开关 电线电缆出口额均录得两位数增长 [2] 行业驱动因素：公司业绩 - 电力设备出海龙头思源电气2025年业绩大超市场预期 其中预计2025年第四季度归母净利润同比增长79% [2] 产品信息 - 电网设备ETF(159326) 是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF [2] - 该ETF的特高压权重超60% 智能电网含量55% 可控核聚变含量14% [2] - 其权重股包括国电南瑞（国内电网智能龙头） 特变电工（全球特高压设备核心供应商） 思源电气（电力设备研发与制造）等 [2]