中国汽车出口整体表现 - 2025年全年汽车出口量及金额表现强劲，根据中汽协数据出口709.8万辆，同比增长21.1%，海关总署数据（含整车和成套散件）出口832万台，同比增长30%，出口额达1424亿美元 [1] - 中国汽车增长的潜力和未来在于广阔的海外市场，在国内市场增长乏力的背景下，海外出口暴涨 [5] 德国市场政策与机遇 - 德国政府计划推出总额30亿欧元的电动汽车补贴计划，持续至2029年，预计支持约80万辆电动汽车购买，补贴金额从1500至6000欧元不等，并向包括中国品牌在内的所有制造商开放 [1][3] - 2025年中国车企在德国乘用车市场销量达6.87万辆，同比增长120.4%，机构预测2026年销量有望达到10万辆规模 [3] - 德国市场因2023年底终止电动车补贴后陷入低迷，2024年纯电动车注册量暴跌27%，新补贴政策旨在激活占新车购买群体50%的中低收入家庭市场 [10] - 中国品牌在德国市场已取得进展，2025年比亚迪销量2.3万辆（同比增长700%），名爵销量2.6万辆（市占率1%），零跑销量7280辆（同比增长3989.9%） [18] - 德国补贴政策隐含鼓励本地投资的导向，若中国车企在德设厂可享受最高5%的额外税收抵免 [20] - 德国汽车产业面临高成本、转型压力及地缘博弈挑战，例如大众集团2025年底关闭德累斯顿工厂，德国经济研究所分析显示到2030年汽车产业可能削减高达9万个工作岗位 [11][12] 加拿大市场政策与机遇 - 加拿大将中国电动汽车关税从106.1%降至6.1%，并设置首年4.9万辆进口配额，第五年配额将增加至约7万辆，其中超50%进口车将是价格低于35,000美元的经济适用电动汽车 [3] - 加拿大计划未来三年内通过与中国企业合资合作及投资，依托中国技术打造本土电动汽车，目标是成为北美首个实现这一愿景的国家 [5] - 加拿大本土新能源汽车产业基础薄弱，境内无年产能超5万辆的电动车整车厂，核心零部件自给率不足8% [6] - 2025年加拿大新电动车平均售价达6.3万加元，而关税前中国电动车入门价仅2.6万加元，高关税导致2025年第三季度加拿大零排放车辆新注册量同比暴跌40% [8] - 加拿大汽车产业严重依赖美国市场（95%出口依赖美国），受美国关税政策冲击，例如特朗普政府2025年4月加征25%关税导致通用关闭工厂、斯泰兰蒂斯取消生产计划，分析指出可能造成加拿大年损失超300亿加元汽车出口 [8] 主要受益车企分析 - 特斯拉：预计将成为加拿大市场短期配额最大赢家，路透社预测其2026年通过上海工厂向加拿大出口的Model 3/Y有望恢复至2023年的4万辆水平，占4.9万辆配额的80%以上 [13][15] - 莲花跑车（吉利控股）：其纯电超跑SUV Eletre已完成北美市场认证，加拿大关税下调预计使其计划售价迎来约50%大幅下探，推动销量指数级增长 [15] - 比亚迪：在加拿大市场拥有率先机会，已为当地供应电动公交车并通过可靠性验证，2024年曾咨询乘用车市场进入事宜，政策松动恰逢其2026年海外目标计划 [15] - 吉利：可能借沃尔沃、莲花跑车的协同优势，在法规和准入验证方面具备更快进入加拿大市场的条件 [17] - 奇瑞：其机会可能在于经济型SUV，契合加拿大SUV市场超50%占比的需求，且已在俄罗斯、巴西等市场积累充足经验 [17] - 零跑：作为新势力车企，不排除依托斯特兰蒂斯进入加拿大市场的可能 [17] - 极星与小鹏：在德国市场，极星2025年销量5007辆（增长57.4%），小鹏销量2991辆（增长661.1%），有望在补贴下迎来新一轮增长 [19] 行业背景与深层动因 - 加拿大与德国对中国电动车开放市场，本质是“务实主义战胜保护主义”的选择，源于其本土产业困境、绿色转型压力及地缘博弈现实 [6][10][20] - 加拿大政策转向是对美国贸易保护主义的被动反击，德国政策开放则旨在用诚意换取对华合作，为中欧贸易摩擦提供缓冲 [8][12] - 中国制造的电动车在德国市场的渗透率已在2025年第三季度突破11%，补贴开放后预计将进一步攀升 [20] - 全球汽车产业电动化转型趋势明确，数据显示2025年全球新能源汽车渗透率达23.2%，中国达44.7%，德国达26.5% [19]