核心事件：万科一笔债券展期方案获通过 - 万科旗下债券“21万科02”的展期及增信议案获得债券持有人会议通过 [1] - 该债券余额为11亿元 有效回售申报数量为10,321,010张 回售价格为100元/张 [2] - 市场观点认为 该方案的通过为万科其他正在谈判的债券展期提供了参照 公司暂时有望免于实质性违约 [3] 具体展期方案条款 - 固定兑付安排：对于同意相关议案的每个证券账户 公司将于2026年1月30日实施不超过10万元的兑付 该部分本金在兑付前一周不计息 [1] - 本金兑付安排：扣除固定兑付部分后 回售本金的40%于2026年1月30日兑付 剩余60%展期1年至2027年1月22日兑付 [1] - 利息支付安排：回售本金（扣除固定兑付部分后）40%对应的一周利息于2026年1月30日随本金兑付 剩余60%对应的展期期间利息于2027年1月22日随本金兑付 [1] - 增信措施：公司将以持有的武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司的应收款质押作为增信担保 为债券未付本息提供增信 并承诺在议案通过后60个工作日内履行手续 [2] 其他债券谈判进展与公司债务状况 - 另外两笔债券“22万科MTN004”与“22万科MTN005”也在同日召开持有人会议 讨论的展期方案同样包含了10万元固定兑付及首付40%的条款 [2] - 根据Wind数据 公司第二季度将到期的债务总额约为65亿元 [3] - 有房企内部人士认为 当前发行人能给出40%的首付比例 可能意味着整体重组方案将要出炉 [3]