核心事件与市场反应 - 万科于1月21日召开“21万科02”2026年第一次债券持有人大会，其中包含固定兑付安排的“议案四”获得高票通过，同意票占表决权总数的92.11% [2][4][5] - 受此积极消息提振，万科A股价在当日早盘交易时段一度大幅上涨5% [2] - 公司同时公告，“21万科02”债券将于1月22日按期付息 [2][10] 债券持有人大会议案表决结果 - 议案一（豁免会议程序要求）：获得通过，同意票占表决权总数的92.36% [4][5] - 议案二（调整回售部分债券本息兑付安排）：未获通过，同意票仅占表决权总数的10.46% [5][13] - 议案三（为回售部分债券增加宽限期）：未获通过，同意票占表决权总数的24.43% [5][13] - 议案四（调整兑付安排、增加固定兑付、提供增信）：获得通过，同意票占表决权总数的92.11% [4][5] - 议案五（增加宽限期、固定兑付及调整兑付安排）：未获通过，同意票占表决权总数的33.33% [5][13] “议案四”关键条款细节 - 固定兑付安排（小额兑付）：对于参会并投票同意议案四或五的每个证券账户，公司将于2026年1月30日，以其在债权登记日已申报回售的债券剩余本金为限，实施不超过10万元人民币的兑付 [6] - 回售部分债券兑付安排：回售部分本金（扣除固定兑付部分后）的40%于2026年1月30日兑付，剩余60%展期1年至2027年1月22日兑付 [7] - 增信措施：公司承诺为债券未付本息提供增信担保，以对项目公司（武汉万云房地产有限公司、西咸新区科筑置业有限公司）的应收款进行质押，并将在议案通过后60个工作日内完成相关手续 [8] 付息方案 - “21万科02”债券第5年（2025年1月22日至2026年1月21日）票面利率为3.98% [11] - 每10张面值1000元的债券派发利息39.80元人民币（含税），扣税后个人及证券投资基金持有人实际每10张派发31.84元，非居民企业持有人派发39.80元 [11] - 债权登记日为2026年1月21日，付息日为2026年1月22日 [12] 其他相关债券动态 - 同日，公司“22万科MTN004”与“22万科MTN005”两只中期票据的债券持有人大会也同步召开，其中包含类似议案 [9] - 市场观点认为，“21万科02”的表决结果将为当日其他两只债券的持有人大会提供借鉴 [2]