公司控制权变更 - 酒便利控股股东河南侨华商业管理有限公司所持部分股份被司法拍卖并已完成过户 [2] - 股份过户至共青城创东方华科股权投资合伙企业名下 公司实际控制人由余増云变更为肖水龙 [2][7] - 创东方华科正式成为酒便利控股股东 持股比例达到51% [3] 股权交易详情 - 河南侨华所持酒便利股份于去年12月上旬被正式拍卖 均被创东方华科竞拍拿下 [6] - 创东方华科共计出资6840万元竞得股权 约为评估价的七成出头 [6] - 创东方华科的第一大股东是天音通信有限公司 后者是天音控股的全资子公司 [6] 新实际控制人背景 - 新实控人肖水龙是深圳市创东方投资有限公司的创始人 [7] - 创东方投资成立于2007年 定位为专注于中小型科创型企业股权投资的VC机构 [8] - 创东方投资累计投资项目超过350个 超过三分之一项目已通过IPO、新三板、并购等方式成功退出 [8] 新控股方在酒水行业的既有布局 - 创东方投资已布局酒水业务多年 拥有酒快到、酒州城两个品牌 [10] - 2014年投资酒仙控股集团 2018年与酒仙共同成立酒快到新零售平台 占股60% [10] - 酒快到2024年主营业务收入2.7亿元 2025年上半年1.8亿元 通过加盟连锁方式已发展320多家门店 主要布局北方 [10] - 酒州城2024年主营业务收入240万元 2025年上半年1852万元 主要通过线上电商平台销售 无线下门店 [10] 酒便利公司经营状况 - 酒便利2010年在河南成立 历年最好业绩是2023年 全年营收17.45亿元 [11] - 截至目前 酒便利拥有线下门店228家 其中直营门店192家、加盟门店36家 [11] - 公司主要在北方布局 除河南大本营外 还进入了北京、西安、太原等城市 [12] 业务协同与竞争分析 - 收购报告书认为 酒便利与酒快到业务形态和区域布局接近 但收入结构差异较大 业务不存在可替代性 [11][13] - 酒便利收入主要来源于向终端消费者销售酒水 超过一半以上收入来自终端线下销售 [13] - 酒快到收入主要来源于向电商平台分销及向加盟商供货 来自终端线下销售的占比不足5% [13] - 两家企业的收入重合度仅有个位数 不存在重大不利影响的同业竞争 [13] 未来业务发展承诺 - 创东方华科承诺将在可控资源范围内优先支持酒便利的主营业务发展 [14] - 将对酒便利与承诺人控制的其他企业的经营模式进行严格划分 避免新增构成实质性竞争的业务 [14] - 若获得与酒便利主营业务构成实质性竞争的商业机会 将按合理公平的条款优先给予酒便利 [14]