行业现状与调研发现 - 金融机构普遍重视养老金融，业务围绕养老服务金融、养老产业金融、养老金融生态展开，但服务客群多聚焦于城镇居民，且以城镇中条件较好的城区居民为主 [1][6] - 为探寻适配的养老金融模式，研究团队访谈了30多家金融及非金融机构，覆盖四五十位农村、城市、郊区客户 [1][6] 现存问题与挑战 - 个人养老金2万元额度的合理性引发争议，且金融机构即便尽力提升投资组合收益率，仍可能无法完全覆盖税收 [2][7] - 养老机构多为轻资产运营，部分资产来自政府划拨、无抵押品，融资难问题突出 [2][7] - 老年群体尤其是单身老年人，存在强烈的情感寄托需求，不少人坚持每月到银行网点领取养老金、与人沟通，追求精神层面的满足 [3][8] - 特殊客群需求各异，例如苏南部分教师希望有专属养老社区，而需要高额专项医疗服务的群体其需求也亟待满足 [3][8] 客户需求分析 - 老年群体诉求存在显著差异：农村有资源但未资产化的群体渴望资产增值，城镇居民重视社交活动，高端客群追求高质量晚年生活 [3][8] - 在改革开放以来形成的第二拨财富浪潮下，家产纠纷频发，“老有所安”成为核心诉求，即生前子女和睦，身后名誉与资产得以妥善处置 [3][8] 未来发展突破方向 - 政策层面需多部门协同发力，涉及金融监管部门、财政部、医疗机构、医保部门等，构建跨部门协调机制，为失能、失智人群等特殊群体赋能 [2][7] - 农村、城郊居民有大量未资产化的资源，如何推动这些资源资源化，适配新型乡村振兴机制，是政策层面值得探索的方向 [2][7] - 农村养老可依托乡村振兴，探索新型土地产权制度 [4][9] - 城镇养老需聚焦居家养老需求，推动金融机构与社区联动，延伸非金融服务，如通过APP为老年人提供居家维修等便民服务 [4][9] - 与遗嘱相关的金融活动是养老金融未来的重要突破点，商业银行可介入遗嘱服务领域，结合第三方独立机构，为家庭财富传承与“老有所安”赋能，遗嘱建议每年更新一次 [4][10] - 需在风险可控前提下实现养老金稳健投资收益 [4][9] - 需构建养老金融专业人才体系，完善类似CFP、FPCP的职业资格考核机制，同时出台配套非金融政策 [4][9] 核心理念与模式思考 - 养老金融要实现更高质量发展，突破点或许在金融之外，需跳出单一金融思维，兼顾多部门协同、多元化需求与非金融服务 [2][5][7][10] - 更认同辅助生活机构模式，无需高端豪华，核心是给予老人自由的生活空间，保留专属物品与生活习惯，满足心灵归属需求，这种模式或比豪华机构更具价值 [4][9]