市场表现 - 截至2026年1月21日13:07，中证消费电子主题指数(931494)强势上涨2.80% [1] - 指数成分股澜起科技上涨10.96%，华天科技上涨10.01%，通富微电上涨10.00%，兴森科技、长电科技等个股跟涨 [1] - 消费电子ETF(561600)上涨2.76%，最新价报1.31元 [1] 行业数据与趋势 - 商务大数据显示，2025年重点平台智能眼镜、智能手表、智能手环销售额均增长超40% [1] - 2023年9月Meta开启AI眼镜时代，2025年行业进入产品爆发期 [2] - 预计谷歌等公司AI眼镜产品将在2026-2027年陆续推出 [2] - 2026年AI眼镜纳入国补，有望带动消费需求进一步提升 [2] 技术与产品发展 - 当前AI眼镜面临“不可能三角”，在成本、重量、性能、续航多方面有所取舍 [2] - AI音频眼镜和AI拍摄眼镜已经较为成熟，带显示屏的AI+AR眼镜尚在发展阶段 [2] - 光学显示系统是关键环节之一，预计光波导方案为未来主流方向 [2] - 待技术成熟时，AI眼镜有望替代智能手机，成为个人综合终端 [2] 产业链与公司动态 - 镜片厂商目前在销售渠道、定制镜片领域卡位，带动客单价提升 [2] - 展望未来，镜片厂商或可依托自身在树脂材料、光学领域的积累，深入光波导、电致变色、眼球追踪等光电元件环节，分享更多产业链价值 [2] - 消费电子ETF紧密跟踪中证消费电子主题指数，该指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本 [2] - 截至2025年12月31日，中证消费电子主题指数前十大权重股分别为立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、京东方A、兆易创新、澜起科技、东山精密、豪威集团、生益科技，前十大权重股合计占比54.35% [3]