银行“开门红”揽储策略分化 - 行业年初面临揽储压力，但整体热度较往年减退，中小银行压力尤为突出 [1][2] - 部分中小银行为应对“开门红”考核与放贷需求，阶段性上调短期存款利率以吸引资金，但此举被视为短期营销行为，非长期趋势 [2][4][5] - 国有大行未跟进上调利率，而是通过大幅提高部分存款产品的起存门槛来优化负债结构，例如工商银行推出100万元起存的3年期大额存单，农业银行有产品门槛达500万元 [6][8] 中小银行存款利率调整详情 - 河南睢县德商村镇银行将1年期、3年期定存利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73% [3] - 湖北麻城农商行上调部分产品利率，最高幅度达20个基点 [3] - 山西浑源农商行将1年期定存利率从1.40%微调至1.45% [3] - 江苏银行上海分行推出两款高利率3年期定存，利率分别为1.85%和1.90%，后者为20万元起存的上海地区专属产品 [3] - 盛京银行推出“特色享存”产品，利率较此前上浮；吉林银行将三年期定存年利率从1.75%阶段性上调至2% [3] - 杨凌农商银行在2025年12月6日至2026年3月31日期间，将个人定期存款实际执行利率统一上调至1.1%1.6% [4] - 除利率调整外，部分银行通过返现等营销手段揽储，例如有农商行客户经理提供存款返购物卡活动 [4] 行业背景与经营压力 - 银行面临双向经营压力：负债端“高息揽储”推高付息成本，加剧净息差收窄；资产端在让利实体经济和信贷需求不足背景下，贷款利率走低压缩盈利空间 [7] - 监管强化合规经营，浙江乐清联合村镇银行因违规设立考核指标、虚增存贷款被罚110万元，该机构三年累计罚款超260万元 [7] - 截至2025年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，处于较低水平 [9] 未来趋势与展望 - 在息差压力下，行业未来或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间，但考虑到利率已处低位，下调节奏可能放缓 [8] - 除直接降息外，银行可能采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式优化成本 [8] - 据估算，2022年2023年的高息存款到期后续作，可能带动2026年存款平均成本率下降约35个基点，进而带动净息差回升10~15个基点 [9] - 货币活化程度上升可能进一步改善银行净息差水平 [9]