全球及中国AI产业发展态势 - 全球大模型仍处于加速迭代周期，中国AI发展具备强劲竞争力[2] - 中国智能算力规模已达1590 EFLOPS，行业高质量数据集加速涌现，国内大模型引领全球开源生态[3] - 2025年中国人工智能企业数量预计超过6000家，核心产业规模预计突破1.2万亿元人民币[3] AI产业链结构分析 - AI产业可分为基础层、技术层与应用层三大板块[4] - 基础层为硬件算力，涵盖AI芯片、服务器、光模块、液冷设备及数据中心能源与配套基建[4] - 技术层聚焦大模型、算法框架等技术创新[4] - 应用层是技术落地载体，包括各行业内的垂直领域解决方案[4] AI产业链各环节前景与催化 - 基础层业绩兑现确定性高，技术与应用层潜在上行空间更大[4] - 半导体等领域因基础层资本开支及国产替代战略，仍有需求和政策支持的确定性[4] - 技术层主要关注大模型的技术进展，中美大模型领域的进展可能对彼此形成催化[5] - 应用侧的催化来自各行业垂类场景的进展，C端商业模式和需求的兑现可能带来更大上行空间，并可能拉动技术层[7] 近期AI模型与技术进展 - DeepSeek新模型“MODEL1”曝光，或为高效推理模型，内存占用相比V3.2更低，适合边缘设备或成本敏感场景[1] - DeepSeek新模型“MODEL1”亦可能为针对16K+序列优化的长序列专家模型，适合文档理解、代码分析等长上下文任务[1] - 业内机构爆料称，DeepSeek计划在2026年2月中旬农历新年期间推出新一代旗舰AI模型DeepSeek V4，其代码能力在内部测试中显示有望超越包括GPT和Claude在内的行业领先产品[1] - 头部科技企业资本支出持续提升，为模型能力升级提供算力支撑[2] AI应用落地与市场表现 - AI应用板块成为2026年开年主线，年初以来涨幅19%，位居A股首位[7] - AI应用已覆盖钢铁、有色、电力、通信等重点行业，逐渐深入到产品研发、质量检测、客户服务等重点环节[3] - AI手机、AI电脑、AI眼镜等人工智能终端产品加快普及，2025年前三季度智能眼镜市场出货量超过178万副，其中近八成是AI眼镜[3] - 硬件侧，AI正渗透日常生活，入口形态日趋多元，涵盖汽车、机器人、眼镜、智能家居及可穿戴设备等[7] - 软件侧，模型推理能力升级带来企业级Agentic AI加速落地，下一代硬件平台有望带动token和推理成本大幅下降，加速应用落地[7] - 中国在应用落地节奏与用户规模方面具备优势，AI应用仍具备较大成长空间[7] 资本市场相关动态 - 上证科创板人工智能指数(950180)强势上涨[6] - 成分股澜起科技上涨10.92%，恒玄科技上涨7.63%，芯原股份上涨4.60%，复旦微电上涨1.98%[1][6] - 成分股金山办公下跌0.39%，中科星图下跌1.78%，合合信息下跌1.10%[1]