文章核心观点 2025年全球汽车产业进入转型深水区，共识犹存但发展路径显著分化，政策成为重塑产业格局的直接力量，关税、补贴、技术路线等外部变量叠加，推动全球汽车产供链向区域化、本土化加速重组，行业竞争从理想主义的技术狂奔转向注重短期生存与盈利能力的现实主义阶段 [4] 全球关税与贸易政策重塑产供链 - 美国于2025年3月26日宣布对进口汽车及零部件加征25%关税，并于4月3日生效，引发全球关税风暴 [5] - 加拿大对等反击，对美产汽车加征25%关税，墨西哥讨论对包括中国、韩国在内的多国汽车及零部件加征最高50%的关税 [5] - 关税风暴导致奥迪、捷豹路虎等暂停对美出口，福特、通用等美国车企因成本激增陷入亏损，车企策略急剧分化 [5] - 美国对日本先行下调汽车关税，使韩国车企在过渡期内处于竞争劣势 [5] - 关税风暴作为强大外部推力，正根本性加速全球汽车供应链向北美、欧洲等区域收缩和重组，标志着以区域化和本土化为特征的新产业格局正在形成 [6][7] 欧美电动化与气候政策重大调整 - 欧盟委员会于2025年12月16日提出调整2035年禁售燃油新车政策，将新车平均二氧化碳排放目标从较2021年削减100%放宽为削减90% [8] - 政策调整源于市场现实压力，2025年1至10月欧盟纯电动车在新车注册量中占比仅为16.4%，远未达预期 [8] - 美国能源战略在特朗普政府第二任期全面转向，7月签署的"大而美"法案系统性废除了数十项绿色能源激励措施，包括取消电动车购车税收抵免 [12] - 美国联邦政府推翻了加州的2035年"禁燃令"，并将2031款车型的燃油经济性标准大幅放宽至34.5英里/加仑（原目标50.4英里/加仑） [12] - 美国能源部于2025年11月重组，撤销清洁能源相关部门，增设优先发展化石燃料和核能的部门 [12] - 德国政府宣布自2026年1月起重启总额达30亿欧元的电动汽车购买补贴计划，新计划仅限售价低于4.5万欧元且家庭年收入低于4.5万欧元的纯电动汽车 [17] 欧洲汽车产业转型阵痛与战略收缩 - 2025年欧洲汽车产业遭遇密集工厂关闭，奥迪关闭比利时布鲁塞尔工厂，大众关闭德国德累斯顿的"透明工厂" [10] - 奥迪于6月正式宣布取消到2033年全面停售燃油车的计划，不再设定明确时间表 [10] - 工厂关闭与战略收缩是欧洲本土市场需求疲软、电动化转型成本高昂及外来品牌竞争加剧多重压力下的结果 [10] - 欧盟为应对转型压力，于3月5日发布《欧洲汽车行业行动计划》，允许车企在2025-2027年间以三年平均表现满足排放标准，并拨款18亿欧元支持本土电池供应链 [13] - 12月16日提出的"车辆产业方案"为混合动力车及高效内燃机汽车在2035年后继续销售提供了空间 [13] 关键资源博弈与供应链安全 - 中国依法于2025年4月4日起对7种中重稀土相关物项实施出口管制，触及美欧汽车及绿色能源产业供应链 [15] - 管制导致铃木、福特等部分海外车企出现停产，德国汽车工业协会警告生产可能中断 [15] - 美国启动232调查并计划投入近10亿美元重建本土稀土供应链，欧盟推出30亿欧元计划寻求在2030年前降低对稀土的依赖 [15] 主要车企战略分化与重组 - 本田与日产合并计划于2025年2月13日正式终止，原计划组建全球第三大汽车集团 [18] - 2024财年日产净亏损高达6709亿日元，创历史纪录，随后推出"Re:Nissan"三年复兴计划 [18] - 复兴计划核心为大幅降本增效，包括全球裁员约2万人，将生产基地从17个整合至10个，目标在2026财年前削减总计约5000亿日元成本 [18] - 福特与雷诺于2025年12月宣布建立战略合作伙伴关系，将基于雷诺的安培纯电平台共同开发两款小型平价福特品牌电动汽车，计划2028年初在欧洲上市 [20] - 合作宣布一周后，福特对其电动化战略进行重大回调，宣布停产旗舰电动皮卡F-150 Lightning，并计提高达195亿美元的资产减记，将资源转向混合动力和更经济的电动车型 [20] 替代技术路线发展遇阻 - 2025年全球氢燃料技术在乘用车及轻型商用车领域的研发明显放缓 [22] - Stellantis集团于7月宣布终止其氢燃料电池技术开发项目并停止相关车型量产计划，通用汽车于10月宣布终止下一代氢燃料电池系统的研发 [22] - 决策源于氢燃料技术商业化面临现实瓶颈：高昂的全生命周期成本、严重滞后的加氢网络以及不确定的政策环境 [22] - 国际能源署报告指出低排放氢项目的发展未达预期目标 [23]