市场整体表现 - 2025年1月21日，A股市场冲高回落，沪指午后一度翻绿，最终沪指涨0.08%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.54% [1] - 沪深两市成交额2.6万亿元，较上一个交易日缩量1771亿元 [1] - 全市场超3000只个股上涨，79股涨停，25股炸板，封板率为76% [1] - 板块方面，黄金、油气、半导体、算力硬件方向领涨；银行、煤炭、白酒、家电板块跌幅靠前 [1] 人气及连板股分析 - 连板晋级率降至23.08%，3板以上连板股降至3只 [3] - 锋龙股份晋级16连板，创出全面注册制（2023年4月）以来连板纪录 [3] - 3进4个股仅有广电电气实现晋级，该股盘中经历多次炸板并放出巨量 [3] - 高位股表现低迷，AI应用人气股利欧股份复牌遭超100亿元封单封死跌停，国晟科技走出5连跌停，博菲电气遭遇3连跌停 [3] - 微盘股指数创出历史新高，北证方向连续涌现首板股，超30只20、30厘米个股涨超10% [3] 半导体产业链 - 近期芯片产业链涨价范围持续扩大，英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10%-15% [5] - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70% [5] - CPU概念股龙芯中科、中国长城封涨停，海光信息、澜起科技双双涨超10% [5] - 存储、封测产业链热度居高不下，封测龙头通富微电、华天科技双双涨停 [5] - 材料、设备端热度不减，百傲化学、沃格光电涨停，芯碁微装等多股涨超10% [5] 算力硬件与AI基础设施 - 算力硬件端全天表现可圈可点，受益国产算力建设加速 [6] - AIDC相关的SST变压器、液冷、柴发方向多股向上反包，麦格米特、宏盛股份、科创新源、中石科技创历史新高 [6] - 业绩高确定性的光模块、PCB上游设备、材料环节得到资金重点聚焦，大族数控、罗博特科、广合科技、中钨高新、鼎泰高科再度创出历史新高 [6] - 国产算力相关产业链与英伟达链形成脱敏而形成一定独立逻辑 [6] 机器人产业链 - 国家统计局数据显示，2025年机器人减速器、工业机器人、服务机器人等产品产量分别增长63.9%、28.0%、16.1% [17][18] - 手术机器人等医疗器械股活跃，天智航、西山科技、康众医疗涨超10% [7] - 国家医保局发布《手术和治疗辅助操作类医疗服务价格项目立项指南（试行）》，共设立37项价格项目，为手术机器人收费定标 [7] - 人形机器人产业链近期重点聚焦于小鹏、宇树等国内大厂以及海外的特斯拉、波士顿动力的量产进度 [7] 有色金属与贵金属 - 国际局势推动避险情绪上升，波兰央行批准一项购买150吨黄金的计划，刺激国际金价突破4800美元/盎司，白银价格一度站上95美元/盎司 [8] - 现货白银今年以来累计上涨33% [14] - 贵金属方向持续领涨有色板块，招金黄金录得3连板，四川黄金、盛达资源、中金黄金、山东黄金等多只成分股续创历史新高 [8] - 小金属概念的钨、锡方向展开加速，中钨高新、厦门钨业、章源钨业、兴业银锡刷新历史高点 [8] 化工与锂电池 - 环氧丙烷基准价为8233.33元/吨，与本月初（7733.33元/吨）相比上涨了6.47%，近一周（1月12日至18日）涨幅达7.9% [22] - 化工板块分散染料、钛白粉、碳酸锶等低位方向继续轮动补涨 [8] - 广期所碳酸锂主力合约日内涨超5%，一度突破16.4万元/吨 [23] - 锂矿及固态电池概念股活跃，大中矿业、盛新锂能等多股涨停 [24] PCB（印刷电路板） - 因玻纤布等原料供应紧张、价格飙升，日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板、黏合胶片等PCB材料售价，涨幅达30%以上 [20] - PCB概念股奥士康、广合科技、大族数控、宏和科技等多股涨停 [21] 光通信 - 根据TrendForce集邦咨询最新AI Server研究报告，北美云端服务供应商持续加强对AI基础设施投资，预估将带动2026年全球AI Server出货量年增28%以上 [27] - 光通信概念股可川科技、致尚科技、联特科技等表现活跃 [28] AI应用 - Evercore ISI高级分析师Mark Mahaney表示，如果顺利推进，OpenAI 2030年前有望实现每年约250亿美元的广告收入 [29] - AI应用概念股天地在线、久其软件、环球印务等涨停 [30][31] 其他热点板块 - 智能电网：国家电网宣布十五五期间（2026-2030年）固定资产投资总额达4万亿元，较十四五增长40%，年均投资8000亿元 [44] - 液冷IDC：知名分析师郭明錤称，英伟达VR200 NVL72的散热设计将更依赖液冷方案，机柜冷却液流量相对于GB300 NVL72几乎增加100% [34] - 发电机概念：国内柴油发电机行业供需缺口或将持续 [32] - 面板：2026年1月，电视面板价全面上涨 [41] - 体育产业：U23国足历史首次晋级亚洲杯决赛引发市场热议 [42] - 油气设服：相关钻井创下日进尺超千米的优异成绩 [37] - 业绩超预期：随着年报业绩预告密集披露期来临，资金再次聚焦业绩主线 [39]