市场整体表现 - A股主要指数集体收涨 上证指数上涨0.08% 深证成指上涨0.70% 创业板指数上涨0.54% 科创50指数上涨3.53% [1] - 沪深京三市共成交26240亿元 较昨日缩量1804亿元 个股涨多跌少 涨跌幅中位数为上涨0.33% [2] 资金动向与策略分析 - 神秘资金继续通过宽基指数ETF控节奏、控情绪 但其策略发生变化 [3][4] - 神秘资金在宽基指数ETF上的放量时间（“上班时间”）越来越晚 从1月14日的10点左右推迟至1月21日的11点左右 [4] - 上证50相关ETF的放量时间更晚 发生在上午快收盘时 [5] - 宽基指数ETF成交额结构变化明显 1月18日、19日放量主力是上证50、沪深300、中证500相关ETF 1月21日放量增长最明显的是中证1000相关ETF [6] - 上证50ETF（510050.SH）成交额从1月20日的77.44亿元增至1月21日的169.01亿元 [7] - 沪深300ETF华泰柏瑞（510300.SH）成交额从1月20日的136.14亿元增至1月21日的232.08亿元 [7] - 中证1000ETF（512100.SH）成交额从1月20日的51.71亿元大幅增至1月21日的182.26亿元 [7] - 中证1000ETF厂发（560010.SH）成交额从1月20日的8.19亿元大幅增至1月21日的73.68亿元 [7] - 神秘资金采取从“大、中、小”依次稳定的策略 当前发生在1月上半月投机情绪高涨后的控节奏阶段 而非市场恐慌时 [8] - 根据历史经验及当前放量规律推测 当投机情绪彻底降温后 神秘资金可能停止干预 中证1000相关ETF的明显缩量可能最早出现在1月23日（周五） [8] - 科创50指数大涨带动中小盘股方向上涨 是中证1000相关ETF成交额增幅明显的原因之一 [8] 板块与行业表现 - 1月上半月大热的商业航天、AI应用 其投机情绪基本被抑制住 [9] - 半导体、IT设备、有色、工业机械、元器件领涨行业板块 [10] - 玻璃基板、黄金概念、锂矿、CPO概念、先进封装领涨概念板块 [10] - 电网设备、存储、有色、人形机器人、半导体设备、化工等板块正处于上升趋势中 [11] - 投机情绪降温之后 市场风格或生变 机构趋势风格可能会获得资金关注 [12] - 机构趋势风格策略是在上升趋势中 依靠重要均线或小周期K线支撑进行低吸做T [13] 半导体与科技产业链动态 - CPU概念表现突出 多只个股涨停或涨幅超过10% 其中海光信息股价创历史新高 [13] - KeyBanc数据显示 由于超大规模云服务商采购 英特尔与AMD在2026全年的服务器CPU产能已基本售罄 [13] - 为应对供需失衡 英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10%至15% [13] - CPU涨价主要原因包括AI热潮抬高原材料成本并影响供应、AI推理和Agent发展拉动高端多核CPU需求、产能从消费级向服务器级转移 [13] - 科技方向近期涨价的产品或零部件还包括CCL、载板、钽电容等 [14] - AI产业链部分分支持续有行情 如自去年9月开始的存储板块、今年1月开始的封测行情和CPU行情 [14] - 有机构表示 AI资本开支连续保持50%以上高增长 半导体产能跟不上扩产节奏 2026年应研究半导体中容易被AI挤占的环节 [14] 通信技术进展 - 6G研发已完成第一阶段技术试验 形成超300项关键技术储备 近期已启动第二阶段6G技术试验 [15] - 适度超前建设信息基础设施是中国主要经验 每一代通信技术发展都对通信设备等板块有明显催化作用 [15] 后市关注方向 - 在投机情绪降温之下 机构趋势板块是资金关注的焦点 [15] - 可关注电网设备、存储、有色、人形机器人、半导体设备、化工等处于上升趋势的板块 [16]