政策与产业规划 - 工信部将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级 并加速“壮生态” 包括强化国家人工智能产业投资基金支持 建设开源社区 发布标准化体系建设指南[2] - 工信部目标到2025年国内人形机器人整机企业数量超过140家 发布产品超过330款[2] - 行业正加速从展示和竞赛场景向家庭使用和工厂作业等实用场景转变[2] 产业发展与市场地位 - 中国企业在全球人形机器人市场占据领先地位 智元创新2025年出货量超过5168台 占据全球市场份额39% 宇树科技和优必选分别占32%和7%[3] - 国内人形机器人相关专利存量超过2000项 2025年申请量达800项 同比增长30.7% 创近五年新高[3] - 中国公司在国际展会表现亮眼 如智元机器人展示全系列产品线 宇树科技G1演示拳击格斗[3] 市场前景与产业链影响 - 人形机器人正从实验室加速迈向商业量产 多场景应用有望打开万亿级市场空间 并带动上游核心零部件 AI芯片 材料科学等整个产业链升级[4] - 特斯拉Optimus V3一季度发布在即 量产规划明确 市场对板块保持期待 供应链进入验证期[4] - 后续需关注Gen3定点 新品发布 国产厂商IPO进展等事件催化[4] 资本市场动态与公司表现 - 2026年初至1月20日 融资资金净买入额超1亿元的人形机器人概念股有18只 宁德时代 歌尔股份 北方稀土 科大讯飞 旭升集团 亿纬锂能净买入额均超3亿元[5] - 宁德时代已组建自研团队开发机械臂等产品 并通过资本布局了千寻智能 众擎机器人 维他动力等机器人企业[5] - 截至1月21日 已有15只概念股发布2025年业绩相关报告 其中13股给出业绩预测[5] - ST远智 胜宏科技 金力永磁 豪鹏科技 北方稀土预计2025年净利润翻倍增长 新时达有望扭亏为盈[5] 重点公司业务进展 - 胜宏科技预计2025年净利润同比增长260.35%至295% 已与部分国内外头部人形机器人企业建立合作 相关PCB产品进入生产销售阶段[6] - 金力永磁预计2025年净利润同比增长127%至161% 其具身智能机器人电机转子及磁材产品已有小批量交付[6] - 北方稀土表示人形机器人研发加速落地与商业化拓展正成为稀土磁材需求增长的核心新引擎[5]