AI应用板块市场表现与关注度 - 2026年开年AI应用板块是市场最瞩目的焦点之一 AI投资风向正从算力基础设施向具体应用场景扩散 [1] - 传媒与游戏类ETF作为较早与AIGC概念挂钩的产品关注度居高不下 目前市场上有7只与AI+传媒概念相关的ETF产品 [1] 相关ETF产品近期业绩数据 - 截至1月21日 跟踪中证动漫游戏指数的ETF近一年涨幅居前超过60% 跟踪中证传媒指数的ETF近一年同样录得超过50%的涨幅 回撤控制在20%左右 [2] - 具体产品方面 游戏ETF华泰柏瑞(516770 SH)近一年回报65.15% 规模3.90亿元 最大回撤-25.66% 游戏ETF(159869 SZ)规模最大达139.58亿元 近一年回报64.24% 最大回撤-26.43% [2] 板块近期出现回调 - 自1月15日起 AI应用板块出现连续回调 1月21日收盘仍小幅下降0.02% [3] - 相关ETF也均遭到回调 最大5日跌幅超过10% [3] 产业趋势与消息面催化依然向好 - 产品层面 2025年12月初阿里发力千问之后 豆包AI手机助手火爆 AI眼镜成必争赛道 [4] - 产业资本动作活跃 2025年12月底Meta重金收购Manus [4] - 智谱、MiniMax等大模型企业在港股上市受热捧 形成AI应用炒作新风向 [4] - 刚刚落幕的国际消费电子展传递明确信号 行业关注重心正从纯粹的“模型能力”比拼转向“产品落地能力”的竞争 端侧AI与物理AI成为技术突破新方向 [4] 机构观点认为调整未必是趋势逆转 - 多家机构近期观点认为阶段性调整未必意味着趋势逆转 [5] - 北京和聚投资特邀嘉宾张新峰提出2026年可能成为“AI智能体普及元年” 软件应用将迎来拐点 [5] - 尽管市场对资本开支可持续性存在分歧 但实际数据表明AI需求增长依然强劲 [5] - 随着用户基础、模型能力与产业投入逐步成熟 AI应用正从初级的“聊天机器人”阶段向深度重塑工作与生活的“智能体”时代演进 后者有望成为新的用户界面和流量入口 [5]