公司评级与目标价 - KeyBanc于1月5日给予Crown Castle Inc. (CCI) 增持评级 目标价为120美元 较当前水平有超过32%的上涨空间 [1] - Wells Fargo的Eric Luebchow于12月16日维持对CCI的增持评级 尽管将目标价从115美元下调至105美元 仍认为有15.5%的上涨潜力 [3] 评级依据与业务转型 - KeyBanc的评级基于公司出售其光纤/小基站业务后 成为纯粹的塔楼业务公司 [2] - KeyBanc指出 公司成功的股票回购计划对每股调整后运营资金(AFFO)有3%-4%的贡献 [2] - 财务方面 公司因Sprint与T-Mobile合并而产生的大部分Sprint相关收入已经结束 [2] 潜在法律事件影响 - Wells Fargo分析师下调目标价是基于与DISH Wireless付款违约相关诉讼的最坏情况假设 [4] - 分析师认为 如果公司能从该诉讼中获得约10亿美元收益 将处于有利地位以实现市场共识目标 [4] 公司业务与商业模式 - Crown Castle Inc. (CCI) 在美国管理着塔楼、光纤和小基站等关键无线通信基础设施资产 [5] - 公司通过向运营商出租其塔楼和光纤网络产生站点租赁收入 确保高效的网络连接 [5] - 其商业模式围绕与主要运营商签订长期租赁协议 以及对新资产进行优化资本配置 [5]