核心事件与决议 - 万科企业股份有限公司一项本金11亿元的债券“21万科02”展期议案获得持有人会议表决通过 [2] - 关于豁免会议程序要求的议案获得92.36%表决权同意，关于调整兑付安排的议案获得92.11%表决权同意 [2] - 议案通过后，1月21日在交易所上市的万科债普遍上涨，其中“21万科06”涨超6%，“21万科04”涨超3%，“22万科06”涨超2% [2] 具体兑付安排调整 - 回售部分债券本金的40%将于2026年1月30日兑付，剩余60%本金展期1年至2027年1月22日兑付 [2] - 剩余60%本金在展期期间产生的利息，将于2027年1月22日随本金一起兑付 [2] - 对于同意议案的持有人，万科将于2026年1月30日额外实施每个证券账户不超过10万元的固定兑付 [3] 公司影响与目的 - 通过调整兑付安排、增加固定兑付并提供增信措施，公司旨在缓解短期偿债压力 [3] - 此举为公司争取了更多的资金调配时间和空间，有助于稳定其财务状况 [3] - 避免因债务违约引发信用风险和市场波动 [3] 后续债务处理与市场意义 - 除“21万科02”外，万科还有两只本金合计57亿元的中期票据“22万科MTN004”与“22万科MTN005”正尝试展期，并提出了类似方案 [4] - “21万科02”债券展期议案的通过，为万科后续债券展期提供了重要参考和示范效应 [4]