行业整体表现与市场数据 - 2025年新能源商用车销量达95.4万辆，同比增长65.5%，远高于行业整体增速 [1] - 2025年新能源商用车国内销量87.1万辆，同比增长63.7%，占商用车国内整体销量的26.9% [2] - 2025年9-12月单月市场渗透率分别为30%、30.9%、33.9%、38.3%，连续4个月站稳30%关口 [2] - 2025年新能源商用车出口8.3万辆，同比增长86.8% [2] - 2025年新能源重卡累计销量达23.11万辆，同比大增182%，其中12月销量4.53万辆创历史新高 [2] - 业内预计2026年新能源商用车渗透率将突破35%，到2030年新能源重卡渗透率将突破50%，市场规模超45万辆 [4] 增长驱动力与市场转型 - 行业增长主要得益于电动卡车市场放量，新能源卡车普及率较低，将成为下一阶段增长主力，尤其是单车价值较高的新能源重卡 [2] - 行业渗透率站上30%，标志着从政策驱动向市场驱动转型，客户从关注补贴转向关注产品性能及全生命周期综合成本 [1][5] - 电池价格下降及车电分离模式普及使新能源商用车售价更亲民，在运费下降压力下成为换购、增购的优选项 [6] - 补能网络快速织密，打通了规模化落地的“最后一公里”，使新能源重卡从港口、矿区等倒短场景向中长途干线物流领域渗透 [7] 产品与技术进展 - 动力电池能量密度跃升，目前电池容量主要集中在400kWh、500kWh和600kWh，分别对应200公里、300公里、400公里的单次续航 [7] - 商用车电池质保普遍在8年4500次循环，缓解了市场对电池衰减的顾虑 [7] - 主机厂从油改电向全新平台过渡，电驱桥技术加速普及，例如DeepWay深向采用的技术使能量转化效率提升14%，全生命周期成本相较油改电卡车降低4.9% [7] - 华为发布全液冷兆瓦级超充解决方案，将重卡补能时间缩短至15分钟级别，并联合多家头部车企打造超充联盟 [8] - 换电网络快速建设，启源芯动力已建成超1600座充换电站，宁德时代旗下骐骥换电在2025年建成305座换电站，计划2026年建成900座 [8] 竞争维度与厂商动态 - 行业竞争维度持续进阶，智能化、出海能力及生态整合能力成为构建长效发展闭环的关键 [1] - 智能化成为必争之地，能直接为用户带来经济效益，降低边际成本 [9] - 一汽解放发布了全球首款全平台标配L2级智能商用车，DeepWay深向在售车型已全系标配L2级组合辅助驾驶系统，其辅助驾驶系统用户订阅率已突破30% [9] - 各大厂商将海外市场视为重要增长极，例如福田汽车2026年海外业务目标20万辆，一汽解放目标8万辆，中国重汽集团2030年前出口目标30万辆 [11] - 行业竞争升维为体系与生态的综合对决，需要构建覆盖车辆使用、充电补能、维修保养、车队运营、金融保险、二手置换等全生命周期的服务体系 [11] 订单与市场前景 - 2025年新能源重卡市场迎来千辆级别大单集中爆发，例如中国重汽与巴蜀物流签约1000辆，一汽解放多次拿下千辆订单，DeepWay深向在春季发布会累计斩获2273辆订单 [3] - 福田汽车预计2026年中国商用车市场整体销量达425万辆 [4] - 福田汽车认为，新能源重卡在300公里以内场景将全面普及，并在300-700公里中长途路线固定场景逐步渗透 [8]