文章核心观点 - 上海发布《加强期现联动 提升有色金属大宗商品能级行动方案》提出18项具体措施 旨在强化期现联动 提升上海有色金属大宗商品全球资源配置能力与定价影响力[1] 推进有色金属市场互通与联动发展 - 支持上海清算所与上海期货交易所在清算和风险管理方面开展沟通交流[2] - 支持有色金属现货交易场所通过“大宗商品清算通”进行资金清结算 以提高现货市场结算效率和安全性[2] - 推动汽车生产、建筑、家电制造等有色金属应用企业参与期货和场外衍生品市场以管理价格风险[2] - 《行动方案》聚焦从基础设施到实体企业的市场参与主体 以加强期-现-衍联动并提升服务实体经济能级[2] 提升期现货市场国际化水平与价格影响力 - 扩大上海有色金属期货市场高水平制度开放 逐步将符合条件的期货期权品种纳入对外开放范围并完善相应业务细则[2] - 积极探索跨境交割机制创新 深化交割服务“走出去” 在风险可控前提下落地境外设库和跨境交割业务模式[2] - 《行动方案》依托在沪金融基础设施 旨在加强有色金属大宗商品国际影响力并提升“上海价格”影响力[2] - 目前上海期货交易所已上市11个有色期货品种和10个有色期权品种 “上海铜”等品种已跻身全球三大定价中心行列[1] - 上海清算所为包括有色金属在内的6个行业20项掉期、远期产品提供中央对手清算服务[1] 集聚市场主体与培育市场生态圈 - 培育具有综合竞争力的贸易主体 推动大宗商品企业与产业链上下游企业合作[3] - 扩展区块链在有色金属领域的应用 推动更多跨平台、跨机构、跨地域的数据共享[3] - 探索通过仓单立法实现全仓登仓单登记的有效性和权威性[3] - 《行动方案》推动各市场主体形成合力 以助力提升上海有色金属行业影响力[3] - 上海已形成期货、现货、场外衍生品市场联动发展格局 现货市场方面有上海有色网金属交易中心和上海有色金属交易中心等平台集聚[1] - “大宗商品清算通”覆盖13个有色品种[1] 当前面临的挑战 - 有色金属大宗商品贸易能级进一步提升面临期-现-衍联动不足、国际定价权待提升、缺乏国际头部贸易商等挑战[1]