地缘政治与市场反应 - 美国总统特朗普宣布与北约秘书长就格陵兰问题达成“未来交易框架” 此举缓解了市场对美欧贸易紧张局势的担忧[1] - 此前特朗普威胁对八个在格陵兰增加军事存在的北约国家加征关税 计划从2月1日起征收10% 并在6月升至25% 该不确定性曾引发市场抛售[3] - 相关声明推动股市大幅反弹 市场情绪得到显著改善[1][3][4] 天然气市场动态 - 受极寒天气影响 美国天然气价格出现飙升 周三下午价格上涨20% 而前一天价格飙升25% 至每百万英热单位3.89美元 创下四年来的最佳单日表现[4][5] - 寒冷天气系统覆盖美国中西部、北部平原及东北部 风寒指数低至华氏零下50度 并预计向俄亥俄河谷和东北部扩张 持续寒冷天气是推动价格上涨的直接原因[5][6][7] - 美国已成为全球最大的液化天然气出口国 墨西哥湾沿岸的LNG设施吸收了超过14%的美国天然气总产量 并将其出口至欧洲和亚洲 这种结构性需求全年无休 为价格提供了长期支撑[8][9] - 人工智能数据中心的需求激增 预计未来五年可能使天然气需求增加20%至45% 这为天然气价格持续走高创造了条件[10] 天然气行业投资机会 - 对于广泛布局 可关注SPDR S&P石油天然气勘探与生产ETF 其持仓包括埃克森美孚、西方石油和康菲石油等行业巨头[11] - 德文能源公司是更集中的投资选择 该公司是特拉华盆地的主要生产商之一 此前其天然气因管道容量不足而“被困” 但随着Matterhorn Express和Blackcomb管道项目分别于今年初和2025年下半年投运 公司将能直接接入墨西哥湾沿岸的高价市场和蓬勃发展的LNG出口终端[11][12] - 德文能源公司基本面改善但估值较低 其远期市盈率不到9倍 仅为天然气股票平均估值的一半左右 随着市场对其重新定价 股价有显著上行空间 过去九个交易日其股价上涨10% 而同期标普500指数下跌1% 分析师给出的买入价位为低于45美元[13][14] 航天产业展望与催化剂 - 白宫于12月中旬签署了名为“确保美国太空优势”的行政命令 设定了硬性期限 包括在2028年前实现载人登月 在2030年前建立取代国际空间站的商业途径 并强制要求政府合同转向“商业优先”采购模式[16] - “太空AI”概念正在兴起 即轨道数据中心 英伟达已开始关注从事天基数据中心的初创公司 字母表公司正与行星实验室合作开展“Project Suncatcher” 目标在2027年前发射天基谷歌AI数据中心 埃隆·马斯克也探讨过利用SpaceX为其AI公司xAI提供轨道计算[17][18] - 地球上的“AI算力墙”正迫使超大规模公司寻求轨道数据中心进行推理和抗辐射边缘计算 这被视为下一个价值数万亿美元的硬件超级周期[18] - SpaceX可能在2026年进行首次公开募股 预计融资超过250亿美元 公司估值可能超过1万亿美元 此举可能像特斯拉重塑电动汽车行业一样 一夜之间重估整个航天板块[19] 航天领域具体公司 - 火箭实验室被视为顶级投资机会 该公司在12月获得了一份价值8.05亿美元的合同 将交付18颗导弹预警卫星 这是其有史以来最大的交易 规模接近其2024年全年收入的50%[20] - 行星实验室在2025年7月从德国获得了一份2.6亿美元的合同 其合同积压量同比增长了245% 该公司股价在过去52周内上涨超过477%[21] - 航天领域被视为在人工智能热潮中寻找新机会的天然猎场[21] 季节性交易工具 - TradeSmith公司推出了一款突破性的季节性交易工具 该工具基于历史数据 识别出大约5000只股票在一年中特定时间段内上涨的可靠窗口 即“绿日”[23] - 以塔吉特公司为例 在过去15年中 每年6月22日至7月21日期间 股价平均上涨5.2% 且上涨概率为100% 在2025年该窗口期内涨幅为10.3%[24] - 在长达18年的回溯测试中 该季节性交易系统实现了857%的总增长 超过同期标普500指数回报率的两倍[24]