全球市场动态 - 美股主要指数大幅上涨，标普500涨1.2%至6875.62点，创去年11月以来最大日涨幅，道指涨1.21%，纳指涨1.18% [2][17] - 小盘股表现强劲，罗素2000指数涨2%创新高，连续13个交易日跑赢标普500指数 [2] - 10年期美债收益率下行4.7个基点至4.2528% [3][18] - 美元指数反弹0.2% [3] - 欧洲股市表现平淡，STOXX 600指数微跌0.02% [17] 地缘政治与宏观政策 - 特朗普在达沃斯演讲中称格陵兰岛是美国核心安全利益，但排除武力夺取，寻求立即谈判，并宣布与北约就格陵兰问题达成“协议框架”，因此暂缓对欧加征关税 [6][24] - 美国最高法院对罢免美联储理事库克态度谨慎，大法官警告此举可能“粉碎”央行独立性 [9][27] - 特朗普表示可能已选定下一任美联储主席人选，希望其像格林斯潘，并再次暗示白宫经济顾问哈塞特“出局” [10][27] - 欧洲议会宣布无限期冻结欧美贸易协定审议工作 [9][26] - 加拿大总理卡尼称基于规则的秩序已死，呼吁中等强国团结抵制大国胁迫 [7][25] - 法国总统马克龙呼吁欧洲在关键领域引入中国投资 [8][26] 大宗商品与加密货币 - 比特币自盘中低点拉涨3.5%，以太坊自日低涨超5%突破3000美元 [4] - 现货黄金一度逼近4900美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.60%至4841.90美元/盎司，沪金一度突破1100元/克 [4][5][18] - COMEX白银期货跌1.57%至93.150美元/盎司，特朗普表态后期银一度跌近5% [4][18] - 原油价格上涨，WTI 3月原油期货涨0.43%至60.62美元/桶，布伦特3月原油期货涨0.49%至65.24美元/桶 [18] - 美国天然气价格暴涨28% [4] 人工智能与科技行业 - 英伟达CEO黄仁勋表示AI将催生数万亿美元基础设施投资，并预测AI时代蓝领工作（如水管工、电工）薪酬可达六位数 [11][28] - 谷歌TPU v7单位代币推理成本较v6下降约70%，性价比已追平英伟达GB200 NVL72 [12][29] - 苹果计划在2025年下半年将Siri改造为首款聊天机器人，并正开发AI可穿戴设备PIN [13][29] - Meta超级实验室本月已向内部交付首批关键AI模型 [13][30] - Node.js创始人Ryan Dahl宣布“人类手写代码时代已结束”，Stability AI创始人预测顶级AI编程体验成本将在两年内从每月200美元降至不足1美元 [31] 半导体与硬件 - GPU租赁价格随AI需求激增 [11] - 英特尔CFO表示数据中心与客户端CPU需求远超预期，2026年Q1可能面临最大供应挑战，库存或耗尽，英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10%-15% [45] - 摩根士丹利指出AI推动半导体行业“K型”复苏，AI存储芯片（如HBM）供不应求，但传统存储（如DDR4）出现短缺 [33] - 瑞银警告生成式AI挤占晶圆产能，DRAM供应向HBM倾斜，汽车级内存面临涨价与短缺风险，冲击或自2026年二季度显现 [33] 公司业绩与动态 - 伯克希尔·哈撒韦拟“清仓式”减持卡夫亨氏，注册出售3.254亿股，导致后者股价盘后重挫4.9% [2][43] - 天孚通信预计2025年全年净利润同比增长40%-60%，达到18.81亿元至21.50亿元人民币 [14][30] - 摩尔线程预计2025年营收同比增长230%-247%，亏损同比收窄34.50%-41.30% [15][30] - 德明利预计2025年第四季度净利润同比激增1051.59%-1262.41%，全年净利润同比增长85%至128%，营收首次突破百亿元 [16][31] - 拼多多因未按要求报送涉税信息被上海税务部门罚款10万元 [6][23] - 桥水中国境内基金2025年回报率达45%，创五年最佳，管理规模达600亿元 [37] 产业链与细分市场 - 高盛报告指出AI基建正推动PCB/CCL行业进入超级周期，预计2026年AI服务器PCB与CCL市场将分别增长113%与142% [33] - AI存储需求引爆，带动存储行业回暖 [31] - 中国商业航天产业链正从“天、地、端、火箭、应用”五个维度重构 [36] - 字节跳动在AI云服务收入中占比接近13%，豆包App日活突破1亿，日均Token消耗量国内第一 [36] 国内政策与产业 - 工信部表示近期已启动第二阶段6G技术试验，第一阶段已形成超300项关键技术储备 [34][48] - 人工智能已渗透中国领航级智能工厂70%以上业务场景，2025年核心产业规模预计突破1.2万亿元 [34] - 广东省出台政策，以黄金内湾六市为试点，加速自动驾驶商业化落地 [49] - 中国一汽自主研发的红旗全固态电池首台样车成功下线 [47] 能源与基础设施 - 寒潮致国家电网负荷连续三天创冬季历史新高，最大负荷达11.68亿千瓦，较去年极值增长12.2% [44] - 国家电网“十五五”期间研发经费投入预计超2400亿元，重点建设新型电力系统 [44] - 中国人民银行要求加快建设人民币跨境支付体系，数字人民币有望迎来发展新机遇 [45]