抵押贷款利率近期动态与市场影响 - 截至1月15日当周，30年期固定抵押贷款平均利率为6.06%，较去年同期（2025年1月平均为6.97%）下降近一个百分点[2] - 利率下降对购房者影响显著：以45万美元房屋、20%首付为例，月供可节省近220美元，30年贷款期内总利息节省近7.8万美元[2] 机构对利率走势的预测 - 多数预测认为抵押贷款利率将在2026年维持在6%左右的较低区间[3] - 部分机构预测利率将在年中跌入5%中高区间，随后回升：摩根士丹利预测2026年中可能暂时降至5.50%至5.75%[5]；Curinos预测低点约为5.8%[6]；LendingTree、Bankrate和MBS Highway的专家也提出了类似看法，认为利率可能低至5.5%[7] - 房利美此前预测年底利率将降至5.9%，后略有上调；Key Mortgage Services的高级副总裁认为利率有短暂进入5%区间的空间[8] 利率可能下降的驱动因素 - 经济放缓和通胀降温可能推动今年晚些时候抵押贷款利率下降[9] - 摩根士丹利指出投资者行为是关键驱动因素：随着增长放缓和不确定性增加，资金流向美国国债等避险资产，可能将10年期国债收益率压至约3.75%，从而降低借贷成本[10] - Curinos认为经济正在走软，并指出过去两年利率低点往往出现在第二和第三季度，预计这一趋势今年将持续[11] - Curinos高级副总裁指出，劳动力市场疲软和持续通胀可能对利率构成下行压力，并促使美联储考虑多次降息[12] - 从市场重启角度看，由于80%的首位抵押贷款持有者利率低于6%，利率可能需要跌破6%才能支持今年抵押贷款市场的增长[14] 利率下降后的回升预期 - 即使预测利率会跌破6%，多数专家也认为下降不会持久，预计到2026年底借贷成本将回升至年初6%左右的水平[15] - 此预期基于对经济暂时放缓而非深度衰退的判断：利率下降将刺激住房需求和更广泛的经济活动，减少对避险债券的需求，从而逐步推高国债收益率和抵押贷款利率[16] - Key Mortgage Services的Poniatowski预计利率将在约5.75%至6.6%之间波动，并指出利率要长期保持在6%以下，需要通胀持续得到控制[16] - 任何通胀的上行意外都可能迅速推高抵押贷款定价[17] 对购房者和业主的实操建议 - 财务规划师警告，试图根据利率预测来择时交易具有风险[17] - 认证财务规划师Lawrence Sprung指出，过于关注利率预测会分散购房或再融资时最重要的事项，等待理想利率犹如“徒手接刀”[18] - Sprung最终建议不要依赖预测，因为即使美联储降息，抵押贷款利率也可能保持稳定、下降甚至上升[19]