银行大额存单利率趋势 - 多家银行年初以来发行的大额存单利率较去年出现下调 部分银行的短期产品利率已降至1%以下 进入"0"字头区间 [1] - 工商银行 农业银行 中国银行等多家国有银行的1个月及3个月期大额存单利率为0.9% 较往年明显下调 [1] - 多家中小银行近期发行的3个月 6个月等期限的大额存单利率也均下调 其中云南腾冲农商行 云南隆阳农商行等银行近期发行的3个月期大额存单利率已步入1%以下 [3] 产品供应与市场需求 - 在多家银行手机App上 5年期大额存单已不见踪影 部分银行仅剩下2年期及更短期限的产品 [3] - 大额存单作为银行体系的主动负债 其定价水平相对较高 流动性也好于存款 市场需求相对旺盛 [5] 银行经营策略与行业背景 - 大额存单因为其成本偏高 银行体系为稳定自身经营 缓解净息差压力 倾向于对其进行较为严格的量价管理 [5] - 在近期央行结构性降息降准 以及商业银行自身稳定净息差的双重背景下 未来一段时间 银行定期存单的发行规模可能继续收缩 利率或将继续下行 [7] 投资建议 - 调整投资理念 不能像以前把大量资金配置在中长期的定期存款类产品上面 应根据实际风险投资的承受能力 多元化资产配置 [10]