行业监管动态 - 近期多家证券投资顾问公司因涉及“误导性宣传”等问题收到监管罚单，包括深圳市珞珈投资咨询有限公司、北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司等 [1] - 截至2025年年底，国内证券投资咨询机构共有76家，其中17家被采取暂停新增客户的监管措施 [1] - 监管机构加大对证券投资咨询机构的监管力度，严厉处罚案例增多，体现了对各类违法违规行为“零容忍”的监管态度，核心是保护投资者合法权益，规范行业秩序，维护资本市场信息传播的真实性和严肃性 [1] - 随着短视频、直播等新媒体成为投顾机构展业主渠道，线上违规已成为监管重点，部分机构为追求流量出现无证人员直播、话术游走在收益承诺边缘等新违规乱象 [7] 深圳市珞珈投资咨询有限公司 - 公司因存在五项问题被深圳证监局采取责令改正并责令暂停新增客户6个月的监管措施 [2] - 具体问题包括：营销宣传中存在虚假、误导性内容；部分投资顾问在公开直播时推荐股票、预测个股走势；个别未注册人员向客户提供投资建议；投资者适当性管理不到位；内部控制与合规管理有效性不足，部分业务由第三方机构开展 [2] - 公司董事长被采取监管谈话措施 [3] - 公司此前已多次被监管点名，例如在2024年5月23日和2025年1月10日分别收到责令改正及暂停新增客户的监管决定 [3] - 公司官网显示其存续29年，拥有证券投资咨询业务许可证，服务对象包括大众及机构投资者 [3] 北京天相财富管理顾问有限公司 - 公司被北京证监局采取责令改正、暂停新增客户3个月的行政监管措施 [4] - 具体问题包括：虚假、不实、误导性宣传以及变相承诺收益；部分人员通过公司认证账号在公众媒体上作出具体投资建议；对前期行政监管措施指出的问题未能有效落实整改，反映出公司合规管理和内部控制不完善 [4] - 公司需在30日内对相关责任人予以处分，并在整改期间按月报送整改报告，在暂停新增客户期间不得签约新客户或以“投资者教育”等名义变相开展业务 [4][5] - 公司在2025年4月也曾被北京证监局采取责令改正的监管措施 [5] 慧研智投科技有限公司 - 公司收到山西证监局开年的“一号罚单”，被采取责令改正并责令暂停新增客户3个月的行政监管措施 [6] - 经调查发现公司存在多项问题：部分营销内容存在误导性宣传，变相承诺收益；部分投资建议缺乏合理依据，未充分揭示风险，引用信息未注明出处；部分未注册人员向客户提供服务；自媒体平台直播展业合规管控不到位；廉洁从业管理不到位，近两年发现2名员工以个人名义向客户收取服务费用；深圳分公司被要求关停业务场所后未及时关停且有展业行为；公司部分高级管理人员履职未备案或备案未履职 [6] - 公司需全面开展整改，在暂停新增客户期间每月向监管部门书面报告整改情况 [6] - 公司官网显示其于1995年注册成立，1998年取得经营证券期货业务许可证 [7]