公司上市申请与市场地位 - 安徽中技国医医疗科技股份有限公司于1月21日向港交所提交上市申请，独家保荐人为海通国际 [1] - 公司成立于2016年，是中国第三方SPD解决方案提供商，其解决方案已在国内13个省份的116家医院部署运营 [1] - 按2024年收入计，公司是中国最大的第三方SPD解决方案提供商，市场份额为29.2% [1] 财务业绩表现 - 2023年、2024年及2025年前三季度，公司收入分别约为2.48亿元、3.78亿元、3.06亿元 [1] - 同期，公司期内利润分别为1230.6万元、5758.5万元、4319.9万元 [1] 经营活动现金流状况 - 报告期各期，公司经营活动所用现金流量净额持续为负，分别为-2482.4万元、-5330.8万元、-4694.5万元 [2] - 公司解释净现金流出主要源于其投资驱动型业务模式、项目前期大量开支以及营运资金收款付款的时间错配 [2] - 公司预计在可预见的未来，随着业务扩张，可能继续录得经营活动净现金流出 [3] 投资与融资活动现金流 - 2023年、2024年及2025年前三季度，投资活动所用/所得现金流量净额分别为-2289.2万元、1881.9万元、-7471.5万元 [2] - 同期，融资活动所得现金流量净额分别为6220.2万元、15088.0万元、6172.9万元 [2] - 报告期各期末，现金及现金等价物分别为7267.5万元、18906.6万元、12913.5万元 [2] 贸易应收款项与信用风险 - 报告期各期末，公司贸易应收款项及应收票据总额持续攀升，分别约为1.14亿元、1.88亿元、2.19亿元 [3] - 同期，贸易应收款项及应收票据周转天数分别为137天、145天及180天，呈上升趋势 [3] - 公司就贸易应收款项及应收票据计提了减值拨备，截至2023年、2024年末及2025年9月30日，拨备分别为1010万元、1530万元及1530万元 [4] - 公司为管理信贷风险采取了多项措施，包括催收、发送提醒、限制服务功能及采取法律行动 [4]