文章核心观点 - 随着GEO概念风险释放，市场关注点重回AI软件赛道，AI应用渗透已至拐点，科技成长被视为本轮牛市主线，软件行业在AI产业链的中游和下游扮演关键角色 [1] 市场表现与异动 - AI软件赛道受关注，政务软件相关个股异动，深信服盘中大涨超11%，润泽科技大涨超2% [1] - 创业板软件ETF华夏盘中大涨超1.8%后回落，成交额突破9000万元 [1] 基本面与行业趋势 - AI应用渗透已到拐点，多家A股相关公司AI业务收入占比有望突破10% [1] - 海外AI应用正在加速商业化进程 [1] 未来催化剂 - 后续有多重催化可期待，包括Deepseek V4模型、智谱GLM-5模型、以及字节和阿里在春节期间持续的动作 [1] 行业配置观点 - 从历年春季行情看，成长或价值风格无稳定占优规律 [1] - 在AI浪潮驱动下，科技成长依然是本轮牛市的行业主线，建议关注AI应用落地的细分板块 [1] 软件行业在AI产业链中的角色 - 软件行业主要处于AI产业链的中游技术层和下游应用层 [1] - 在中游技术层，软件行业提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [1] - 在下游应用层，软件行业通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 相关金融产品 - 相关产品包括创业板软件ETF华夏、创业板200ETF华夏、人工智能AIETF [2]