市场动态与资金流向 - 1月22日早盘，半导体设备板块高开低走，截至10:40，中证半导体材料设备主题指数下跌2.4% [1] - 半导体设备ETF易方达（159558）盘中净申购达2900万份，资金已连续17个交易日净流入该产品，累计约25亿元 [1] 行业趋势与驱动因素 - 全球半导体行业正处于AI驱动的结构性变革期，存储板块周期性复苏与AI产业链高增长形成共振，行业景气度有望持续超预期 [1] - 技术领先、产能充足且深度绑定核心客户的龙头企业将持续享受红利，一方面能够凭借技术壁垒承接高端需求，另一方面可通过规模效应抵御行业波动 [1] 核心投资赛道 - 配置上重点布局四大核心赛道：AI算力芯片、高端存储、先进封装、半导体设备 [1] 指数构成与投资工具 - 中证半导体材料设备主题指数由40只业务涉及半导体材料和半导体设备的股票组成，根据申万三级行业分类，指数半导体设备占比约63%，在国产化趋势中具备较强弹性 [1] - 看好设备产业链的投资者，可借道半导体设备ETF易方达（159558）等产品一键打包板块龙头 [1]