中国电力消费与规模 - 2025年中国全年用电量首次超过10万亿千瓦时（即10万亿度电）[1] - 该用电量相当于美国全年用电量的两倍多，并超过欧盟、俄罗斯、日本、印度四国的总和[1] - 国家电网宣布“十五五”期间固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”期间增长40%[1] 电力的战略核心地位 - 电力被视为能生产所有资源的最底层资源，是21世纪全球竞争的关键[3] - 从化石能源到电力的转变，标志着从工业文明到数字文明的跃迁[3] - 电力是未来3至7年AI、算力等前沿科技竞争的终极战场[3] 中国电力系统的长期布局 - 自20世纪80年代起，中国通过电网改造、水电站建设、火电扩张及核电发展，系统性地构建了电力基础[5] - 特高压电网建设为后续升级留有巨大冗余[5] - 水电站（如三峡、白鹤滩）年发电量近1.3万亿度电[5] - 火电在高峰期曾占全国总发电量的80%[5] - 已建成约40座核电站以摆脱资源依赖[5] 光伏产业的现状与潜力 - 光伏发电目前仅占中国总发电量的5.95%，远低于火电（65%）、水电（13.5%）和风电（10.8%）[8] - 光伏因其准入门槛低和极高的地理适应性（如戈壁、沙漠）而被视为未来最具潜力的领域[8] - 新疆、内蒙、甘肃、青海等地已将光伏作为核心产业支柱[9] 光伏产业的发展与竞争 - 中国光伏企业（如隆基绿能）通过押注单晶硅路线和规模化生产，在2006年后占据技术制高点并击败欧洲竞争对手[12] - 欧洲于2012年对中国光伏产品发起反倾销反补贴调查[12] - 随着“双碳”目标提出及欧洲“双反”调查结束，行业在2015年后复苏，龙头企业股价翻番[13] 光伏产业的内卷与亏损 - 行业盲目扩产导致严重内卷和价格战[14][15] - 2025年业绩预告显示，通威预计亏损90亿至100亿元，隆基预计亏损60亿至65亿元，TCL中环亏损82亿至96亿元，晶澳2024年前三季度亏损39亿元[15] - 2024年光伏行业新签约、开工、投产项目达175个，总投资额8081亿元，远超市场消化能力[15] - 2025年中国光伏企业Top10出货量达500GW，但国内装机量仅120GW，供需差距超4倍[16] - 政府于2025年1月9日取消光伏出口退税以遏制行业非理性竞争[16] 光伏企业的战略坚持与未来展望 - 企业坚持不减产，旨在通过规模效应分摊成本并淘汰竞争对手[18] - 行业长期目标瞄准西北地区（甘肃、青海、内蒙至乌鲁木齐）广袤的戈壁滩，为未来巨大需求储备产能[18] - 行业愿景是推动“电力-人民币”成为新的全球锚定组合，并向全球市场扩张，最终实现能源“平权”[18]