公司上市与股权结构 - 河北国亮新材料股份有限公司于2025年1月22日在北京证券交易所上市，证券简称国亮新材，证券代码920076.BJ [1] - 上市首日开盘价33.11元，收盘价28.06元，较发行价10.76元上涨160.78%，成交额4.83亿元，换手率81.73%，总市值达23.47亿元 [1] - 发行前，控股股东及实际控制人董国亮、赵素兰（夫妻关系）直接持有公司71.99%的股份，通过一致行动人合计控制公司80.22%的表决权 [1][2] - 本次发行后，董国亮持股比例降至49.52%，赵素兰持股6.93%，二人仍为公司的控股股东和共同实际控制人 [2] 上市审议关注要点 - 北交所上市委员会在审议会议中主要关注公司业绩真实性与盈利预测可实现性两大问题 [3] - 关于业绩真实性，问询要求说明2024年下半年利润增速、毛利率变动趋势与行业龙头企业及行业整体情况存在差异的原因 [3] - 同时要求说明应收账款周转率逐年下降及最近一期应收账款占营收比例大幅增长的原因，以及坏账准备计提的合理性与充分性 [3] - 关于盈利预测，问询要求结合客户变化、2025年1-10月经营数据、环评批复产能限额、在手订单及行业趋势，说明2025年度盈利预测的可实现性 [3] - 审议意见进一步要求说明2024年下半年收入及毛利率与同行业可比公司存在差异的原因，以及货币资金的存放管理、理财情况与利息损益的匹配性 [4] 发行与募资情况 - 公司本次发行数量为1,804.4853万股，发行价格为10.76元/股 [4] - 募集资金总额为19,416.26万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为17,502.20万元 [4] - 募集资金将用于滑板水口产线技术改造项目（投资3,648.76万元）、年产5万吨镁碳砖智能制造项目、年产15万吨耐材用再生料生产线建设项目（投资2,411.05万元）以及补充流动资金（3,000.00万元） [4][5] - 本次发行费用总额为1,914.06万元，其中保荐费用188.68万元，承销费用910.35万元 [5] - 保荐机构为东兴证券股份有限公司 [4] 财务表现与经营数据 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为93,747.24万元、98,436.02万元、90,468.93万元，2025年1-6月营业收入为51,149.52万元 [6] - 同期净利润分别为4,036.80万元、8,379.83万元、7,096.49万元，2025年1-6月净利润为4,149.72万元 [6] - 2024年毛利率为21.21%，较2023年的24.15%有所下降，2025年1-6月毛利率为20.33% [7] - 2022年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为4,410.52万元、3,238.34万元、8,800.11万元，但2025年1-6月转为净流出215.61万元，2025年1-9月净流出扩大至2,851.84万元 [6][7][8] - 2025年1-9月，公司营业收入为78,658.56万元，净利润为5,335.32万元 [8] - 公司预测2025年度营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣非后净利润分别为105,362.92万元、7,981.40万元和7,218.68万元，较上年同期分别增长16.46%、12.47%和20.09% [8] 公司业务与行业 - 公司是一家专业从事高温工业用耐火材料整体解决方案的高新技术企业，为客户提供耐火材料整体承包服务及耐火材料产品 [1]