行业格局与客户排名变动 - 英伟达已取代苹果，成为台积电当前最大的客户，结束了苹果长期占据榜首的历史 [1][4] - 这并非英伟达首次占据这一位置，其在21世纪初曾是台积电的头号客户，后因苹果iPhone等产品份额扩大而被超越 [4] 需求驱动因素分析 - 英伟达重夺榜首主要得益于对AI处理器的爆炸性需求，企业客户为获取AI算力不惜投入巨资抢购GPU [1][3] - 企业级AI资本支出对上游晶圆代工产能形成强劲拉动，其价格极不敏感的需求模式正在压倒消费电子市场的传统订单规模 [3][5] - 科技公司正投入巨资收购成千上万个GPU来训练先进模型，只要企业认为增加算力能带来更多利润，英伟达就能在其垄断的市场上持续获得巨额收入 [5] 供应链影响与市场变化 - AI需求的爆发挤压了其他半导体的生产空间，市场传言台积电可能正对苹果提价，苹果面临成本上升压力 [3][6] - 供应链话语权正随终端需求变化而转移，传言称苹果在台积电的生产优先级可能受到挑战 [3][6] - 英伟达当前的成功与AI市场高度绑定，若AI泡沫破裂导致需求迅速回落，业务模式更为稳健的苹果有望重新夺回台积电第一大客户的位置 [6]