芯片板块市场表现与资金流向 - 芯片板块在1月22日出现回调，芯片50ETF收跌0.81%，全天成交额近1亿元 [1] - 芯片50ETF近5日有2日获得资金净流入 [1] - 指数权重股多数下跌，其中长电科技跌超6%，中微公司跌超3%，兆易创新跌超2%，北方华创跌超1% [3] 服务器CPU供需与价格趋势 - 机构KeyBanc数据显示，因超大规模云服务商采购，英特尔与AMD在2026全年的服务器CPU产能已基本售完 [3] - 为应对供需极端失衡，英特尔与AMD计划将服务器CPU价格上调10%至15% [3] - 英特尔表示，由于需求持续超过供应，CPU短缺情况可能会持续，预计短缺将在2026年第一季度达到顶峰 [4] - 英特尔在Intel 10和Intel 7节点存在产能限制，且不打算扩大这些节点的产能，意味着产能限制将持续 [4] AI发展对CPU产业链的影响 - DeepSeek的研究表明，可将高达1000亿参数的Engram嵌入表存储在CPU DRAM中，而非GPU显存，提升了CPU在AI算力中的重要性 [4] - 在AI Agent时代，CPU可能比GPU更早成为性能瓶颈，因其负责构建工具和环境，并决定向GPU输送数据的速率，直接影响GPU利用率与训练稳定性 [5] - 根据IDC预测，活跃AI Agent的数量将从2025年的约2860万快速攀升至2030年的22.16亿 [6] - 基于AI服务器出货量及token消耗测算，在Agent发展趋势下，长期将产生巨大的CPU需求增量 [6] 半导体细分领域业绩表现 - 一家存储芯片厂商公布2025年度业绩预告，全年归母净利润预盈6.5亿至8亿元，同比增长85.42%至128.21% [7] - 该存储厂商第四季度净利润同比预增高达1051.59%至1262.41%，受益于AI需求驱动，存储行业景气度回暖，价格进入上行通道 [7] - 存储封测一体化企业佰维存储预计2025年实现归母净利润8.5亿至10亿元，同比增长427.19%至520.22%，其高价值AI端侧产品持续批量交付 [7] - 佰维存储预计存储产品价格在2026年第一、第二季度有望持续上涨 [7] - 封测龙头通富微电预计2025年归母净利润为11亿至13.5亿元，同比增长62.34%至99.24%，因全球半导体行业结构性增长，公司产能利用率提升 [7] 芯片50ETF及其标的指数概况 - 芯片50ETF跟踪中证芯片产业指数，该指数按中证三级行业分类，包含72%集成电路，23%半导体材料与设备，3%电子终端及组件，2%光学光电子和1%分立器件 [8] - 截至1月20日，指数前十大成分股合计权重达56.29% [8] - 芯片50ETF的管理费率为0.15%，托管费率为0.05%，为芯片主题ETF中费率最低档的品种 [8] - 该ETF标的指数成分股不仅包含科创板芯片龙头，也囊括了北方华创、兆易创新、豪威集团、长电科技、江波龙、通富微电等非科创板上市企业 [3]