发行概况 - 公司拟公开发行新股17,370.00万股，发行后总股本为173,692.3890万股 [1] - 初始战略配售数量为3,474.00万股，占本次发行数量的20.00% [1] - 回拨机制启动前，网下初始发行数量为11,116.80万股，占扣除战略配售后发行数量的80.00%，网上初始发行数量为2,779.20万股，占比20.00% [1] - 初步询价时间为2026年1月27日9:30-15:00，网上路演时间为2026年1月29日 [1] 公司业务与定位 - 公司以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨，主责为“引领电能源技术及产业发展” [1] - 公司致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商，业务涵盖发电、储能、控制和系统集成全套解决方案 [1] - 产品应用领域实现从深海（水下1公里）至深空（距地球2.25亿公里）的广泛覆盖 [1] 技术实力与行业地位 - 公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位 [2] - 拥有11项核心技术，包括高效砷化镓空间太阳电池阵技术、高效薄膜砷化镓太阳电池技术、高可靠长寿命空间锂离子电池组技术等，多项达到国际领先或先进水平 [2] - 截至2025年6月30日，公司已获授权专利367项，其中发明专利141项，实用新型专利215项，外观设计专利11项 [2] - 2000年以来，公司累计获得国家科学技术进步奖9次、国防科学技术（进步）奖14次 [2] - 子公司空间电源是工信部认定的“专精特新”小巨人企业，曾获国防科学技术进步二等奖；子公司蓝天太阳是天津市科技领军企业，曾获天津市科学技术进步一等奖 [2] 客户集中度 - 2025年1-6月，前五大客户销售金额合计为90,774.67万元，占营业收入比例为81.53% [5] - 2024年度，前五大客户销售金额合计为219,624.68万元，占比70.23% [5] - 2023年度，前五大客户销售金额合计为271,483.81万元，占比77.04% [5] - 2022年度，前五大客户销售金额合计为192,702.49万元，占比76.44% [5] - 航天科技集团下属单位是公司报告期各期的第一大客户，2025年1-6月销售金额为59,425.52万元，占比53.37% [5] 财务表现 - 资产与权益：截至2025年6月30日，公司资产总额为691,251.95万元，归属于母公司所有者权益为358,554.81万元 [6] - 资产负债率：2025年6月30日母公司口径资产负债率为40.03%，合并口径为47.82% [6] - 营业收入：2025年1-6月为111,340.84万元，2024年度为312,702.27万元，2023年度为352,404.11万元，2022年度为252,111.38万元 [6] - 净利润：2025年1-6月为5,946.68万元，2024年度为33,778.54万元，2023年度为19,013.74万元，2022年度为21,377.61万元 [6] - 归母净利润：2025年1-6月为6,528.19万元，2024年度为33,722.26万元，2023年度为18,992.58万元，2022年度为20,751.44万元 [6] - 扣非归母净利润：2025年1-6月为3,734.00万元，2024年度为28,961.87万元，2023年度为14,742.35万元，2022年度为19,943.79万元 [6] - 每股收益：2025年1-6月基本和稀释每股收益均为0.04元/股，2024年度均为0.22元/股 [6] - 净资产收益率：2025年1-6月加权平均净资产收益率为1.84%，2024年度为9.71% [6] - 经营活动现金流：2025年1-6月为净流出63,243.02万元，2024年度为净流入10,647.60万元 [6] - 研发投入：2025年1-6月研发投入占营业收入比例为7.44%，2024年度为6.40% [6]