市场整体表现 - A股三大指数集体收涨，创业板指领涨超1% [1] - 沪深京三市成交额达2.72万亿元，较昨日放量926亿元，连续第14个交易日突破2.5万亿元 [1] 军工行业 - 主力资金全天净流入国防军工板块逾151亿元，在31个申万一级行业中吸金额断层领先 [1][9] - 军工ETF华宝（512810）场内价格大涨3.27%，成交7968万元，较上日大增三成 [1][5] - 板块受商业航天与大飞机多重利好催化 [1][9] - 商业航天利好包括：马斯克积极推进SpaceX上市计划，目标在7月前完成；第三届北京商业航天产业高质量发展推进会即将举办；国内首个海上液体火箭发射回收试验平台加紧建设 [9] - 大飞机进展包括：欧洲航空安全局试飞员已在上海对C919客机进行试飞；苏州“十五五”规划建议提出深度融入长三角大飞机产业集群建设 [9] - 军工ETF华宝（512810）覆盖的80只成份股中，74股收红，三角防务20CM涨停，钢研高纳涨近13%，中国长城涨9.43%，航天电子涨6.2%且成交189.30亿元跻身A股成交额前三 [7][8] 人工智能（AI）行业 - 算力与AI应用午后共振走强，创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格大涨3.03%，单日成交6.81亿元 [12] - 该ETF单日获资金净申购2200万份，此前十日已累计增持近20亿元 [1][12] - 算力方面，光模块CPO成为上攻主力，中际旭创收涨5.72%，天孚通信上涨5.96% [12] - AI应用方面，深信服20CM涨停，中文在线、蓝色光标等多股涨超2% [12] - 消息面上，光模块龙头天孚通信发布2025年业绩预告，预计净利润18.81亿-21.50亿元，同比增长40%-60% [14] - DeepSeek新模型“MODEL1”现身开源社区，且有市场消息称其计划在2月春节前后发布新一代AI模型DeepSeek V4 [1] 顺周期与化工行业 - 顺周期板块整体表现强劲，化工产品掀涨价潮 [2] - 化工ETF（516020）场内价格拉升1.14%，日线四连阳，近5日连续吸金8.77亿元 [2][14] - 成份股方面，中简科技涨7.54%，和邦生物涨7%，龙佰集团、鲁西化工等涨幅居前 [15] - 行业消息面显示，硫磺价格已涨至近十年高位，其下游磷肥行业采取保供稳价措施，钛白粉产品价格集体跟涨 [16] - 受欧洲产能受限及生产成本高企影响，全球聚氨酯主要生产商近期掀起MDI产品涨价潮 [16] 有色金属行业 - 格陵兰岛地缘紧张局势出现明显缓和，金价跳水，黄金股领跌 [2] - 有色ETF华宝（159876）场内价格一度跌近2%，最终收跌0.69% [2] - 资金逢跌进场抢筹，该ETF全天获资金净申购4140万份 [2] 机构后市观点 - 财信证券认为，若后市成交能维持在2.5万亿元以上，盘面上仍有较多结构性机会，但题材板块间的高低切换可能加快 [4] - 招商证券认为，进入1月下旬，围绕业绩披露的博弈情绪将明显升温，业绩超预期或业绩披露后靴子落地的方向值得重点关注 [4] - 配置方面，招商证券建议围绕春季行情和年报前瞻线索布局，关注顺周期和科技领域，典型行业如电力设备、非银金融、电子、有色金属、基础化工等 [4]