市场整体表现 - A股三大指数集体收涨 上证指数上涨0.14% 深证成指上涨0.50% 创业板指上涨1.01% [1] - 沪深京三市成交额达到27166亿元 较昨日放量926亿元 [1] - 市场超过3500只个股上涨 个股涨跌幅中位数为上涨0.63% [1] - 市场整体处于控节奏、控情绪状态 当指数涨幅明显时 有资金在ETF上卖出以抑制过度投机 [2][3] 市场结构与资金流向 - 上证50ETF收出八连阴 贵州茅台股价亦收出八连阴 显示对权重股的节奏控制 [3] - 部分资金转向中小盘股方向 中证500指数、微盘股指数、平均股价均创本轮新高 [3] - 中小盘宽基指数如中证500、中证1000、国证2000近期总体强于其他宽基指数 [3] - 近期板块呈现轮动行情 短期涨高后回调 未涨板块迎来轮动补涨 [12] 行业与板块动态 - 商业航天板块迎来普遍反弹 龙头股如航天发展、中国卫星等出现近期最大幅度反弹 [4] - AI应用板块中近期跌幅较大的个股迎来反弹 例如视觉中国、易点天下、昆仑万维 [5] - AI硬件方向反弹 “易中天”组合大幅反弹 二线个股中不少创下新高 [8] - 人形机器人板块震荡 板块指数创新高但核心股调整 机构介入较深走势稳健 [10] - 多个机构趋势板块轮动 包括有色、存储、电网设备、半导体等 整体处于商业航天周期之下 [12] - 建材、船舶、供气供热、石油、造纸、化纤、煤炭等板块涨幅居前 [12] 重要催化消息 - 央行开展9000亿元MLF操作 鉴于本月有2000亿元到期 1月实现净投放7000亿元 [8] - 央行行长潘功胜接受采访 再次提及货币政策相关表述 有助于稳定市场信心 [8] - 英伟达CEO黄仁勋驳斥“AI泡沫论” 称人工智能将引发数万亿美元规模的基础设施投资 [8] - SpaceX计划在2027年推出第二代“星链”系统 并积极推进IPO计划 目标在7月前完成 [12] - 摩根士丹利分析师将2026年中国人形机器人销量预测从1.4万台提高至2.8万台 [11] 产业趋势与投资主线 - AI产业链持续受关注 从去年的光模块、PCB等到今年的AI应用、封测、上游设备等 [9] - 市场观点认为 AI硬件、AI应用及人形机器人是2024年见底以来的两大核心主线 [10] - 人形机器人板块若迎来大行情 产品上量是关键 需关注头部厂商的量产进程 [11] - 商业航天板块产业趋势仍在 具有稀缺性、硬逻辑的个股有较大概率再创新高 [12] 市场情绪与投机氛围 - 近期投机情绪降温导致的情绪冰点开始缓和 部分连续跌停个股如国晟科技开板 [6][7] - 若市场强势震荡且强赚钱效应再度出现 需关注谁能成为阶段主线 [12] 操作策略关注点 - 操作上适合在近期涨幅较小的主流板块上进行低吸 [13] - 关注AI产业链、人形机器人、化工等主流板块 [13] - 关注2025年第四季度业绩超预期的公司 [13]