航天 - 北京穿越者载人航天科技有限公司举行发布会，国内首艘商业载人飞船“穿越者壹号(CYZ1)”全尺寸试验舱首次公开展示，目前已预订超三艘船合计20余位太空游客，预计2028年实现载人首飞 [1] - SpaceX计划于2027年推出第二代星链系统，旨在提供更高速网络服务，整体容量将比一代提高100多倍，吞吐量提升20倍以上 [1] - SpaceX在提交给FCC的最新文件中表示计划在2027年推出大幅改进的第二代直连设备系统，FCC已批准其再部署7500颗第二代星链卫星 [5] - 截至2025年底，第一代星链已为超4亿人提供服务，每月活跃用户超600万，截至2025年12月，星链在轨卫星总数已超过9000颗，占全球在轨卫星的72% [5] - SpaceX计划通过星舰飞船实现每日25次以上的发射频率，支撑每年100万吨卫星部署所需的运载能力 [5] - 中国向国际电信联盟（ITU）提交了超20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，创下国内卫星星座申报纪录，中国星网GW星座计划发射12992颗卫星，千帆星座则计划在2030年后冲刺1.5万颗卫星的全球组网目标 [5] - 德邦证券认为，航天领域正从国家意志的“成本中心”加速转向由商业需求驱动的“增长引擎”，航天经济正加速成长为万亿美元市场 [1] - 据机构预测，2026年起中国将正式进入卫星互联网高频组网阶段 [5] - 马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市，力争率先实现数据中心上太空 [8] - 2026年1月22日A股航天板块多只股票涨停，包括银河电子(14天)、中国一重(12天)、巨力索具(11天)等 [11][12] 固态电池 - A123宣布于2026年1月23日19:00正式召开新品发布会，全球首发基于半固态浸没式技术的全系列储能产品，将推出“星辰”系列半固态电芯与“星河”系列四大场景化储能系统 [2] - 研究机构认为，半固态电池锋芒初露，实现了性能与安全的双重跨越，全新MG4搭载的半固态电池借助半固态电解质等底层材料的革新，在模拟最严苛内部短路情况的“10针三向穿刺实验”中实现了“不冒烟，不起火”的极致安全表现 [2] - 半固态技术有望率先批量落地 [2] 零售药店 - 商务部等9部门发布关于促进药品零售行业高质量发展的意见，其中提到支持零售药店进行兼并重组，鼓励药品零售企业依法开展横向并购与重组，鼓励各地优化营商环境，对于被整合的连锁或单体药店，优化《药品经营许可证》申请核发流程 [2] - 中邮证券认为，零售药店行业在2025年逐季加速出清，客流有望向头部集中 [3] - 中康药店通平台数据显示，截至2025年三季度末，全国药店门店总数为686426家，自2024年四季度出现净减少拐点以来已累计减少近两万家门店，截至2025年第三季度，全国药店数量已连续四个季度环比出现负增长 [3] - 龙头药房凭借其专业化的服务能力、强大的供应链体系、数字化精细化的管理以及内控合规体系在行业整合阶段强者恒强 [3] 被动元件 - 被动元件厂商华新科近日对客户发出涨价通知，将从2月1日起调升所有芯片电阻产品线报价，业界透露涨幅上看二成，华新科是继台湾被动元件龙头国巨、大陆最大芯片电阻厂厚声之后又一家宣布调升芯片电阻报价的被动元件大厂 [3] - 进入2026年，被动元件行业涨价潮持续发酵，从产品维度看，涨价呈结构性扩散，钽电容、高端磁珠、部分电阻电感先行，而MLCC市场则呈现明显的高阶紧缺、常规平稳的分化格局 [4] - 以AI服务器为首的高阶需求爆发构成了推动行业持续向上的“核心引擎” [4] 预制菜 - 国务院食安办组织国家卫生健康委、市场监管总局等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》《预制菜术语和分类》草案，会同市场监管总局、商务部等部门起草了关于推广餐饮环节菜品加工制作方式自主明示的公告，将于近日向社会公开征求意见 [4] - 中证报指出，即配即烹的特点满足了“简单煮”的生活需求，解决了“不会做、不好吃、没时间”的烹饪难题，尤其受到年轻群体欢迎，对餐饮企业来说，预制菜可通过规模化生产来提供，上菜速度较快，减少顾客等餐时间，还能减少后厨用工人数，有效降低企业成本 [4] - 随着生鲜电商、便利店、到家服务等业态持续发展，个性化、多层次消费需求进一步释放，预制菜将加速向消费者端渗透，迎来更大发展空间 [4] AI芯片 - 多家媒体援引“接近市场人士”消息确认，阿里巴巴集团已决定支持旗下芯片公司平头哥未来独立上市，阿里方面对此暂未正式评论但未否认 [6] - 平头哥是阿里巴巴在半导体领域的重要布局主体，成立于2018年，近年来逐步拓展AI处理器（PPU）等产品线，其最新研发的AI芯片据官方展示曾在多项主要性能指标上接近或超过部分竞争对手产品，并已被用于国内大型数据中心部署 [6] - 阿里曾明确表示包括平头哥在内的多家子公司保留独立融资和上市可能性，盒马已进入IPO筹备阶段，平头哥被视为下一个重点标的 [7] - 近期百度分拆昆仑芯赴港IPO计划引发市场关注，刺激阿里加速平头哥资本化进程 [7] - 目前平头哥自研的含光800（AI推理）、倚天710（服务器CPU）、玄铁RISC-V IP等产品已深度融入阿里云、通义大模型生态，具备独立商业价值，过去几个季度阿里在AI基础设施与产品研发投入均呈上升趋势 [7] - 平头哥若成功实现IPO，将为其技术研发和生态建设带来更充足的资本支撑，也可能为中国科技公司在全球AI芯片领域的资本布局提供重要参照样本 [7] 宏观与行业新闻 - 阿里云智能集团资深副总裁李飞飞表示内存价格预计还会上涨两到三倍，未来一年token量增长100倍甚至1000倍 [8] - 国产GPU厂商燧原科技科创板IPO获受理 [8] - 北京计划到2027年累计建成算力规模20万P左右 [8] - 我国科学家成功研制“纤维芯片” [8] - 黄仁勋证实英伟达已取代苹果，成为台积电最大客户 [8] - 消息称OpenAI低调布局人形机器人，旧金山实验室百人团队训练机械臂做家务 [8] 其他市场热点主题复盘 (2026.1.22) - 油服：Brent原油与本月初相比上涨近6%，相关股票如洲际油气(2天2板) [12] - PCB板：日本半导体材料厂调涨CCL、黏合胶片等PCB材料售价30%以上，相关股票如金安国纪(6天3板)、宏和科技(2天2板) [12] - 机器人：工信部将发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南，相关股票如锋龙股份(25天1板)、福莱新材(4天2板) [12] - 核聚变：2026核聚变能科技与产业大会举办，相关股票如中国一重(12天)、腾达科技(首板) [12] - 国产芯片：CPU概念股大涨，美光等表示AI热潮驱动“前所未见”的内存短缺，相关股票如盈方微(3天3板)、江化微(3天3板) [12] - 白银：白银期现货连续刷新历史高点，相关股票如白银有色(3天3板)、湖南白银(3天2板) [13] - 光通信：AI算力需求持续扩张，相关股票如天通股份(首板)、腾景科技(首板) [13] - 人工智能大模型：DeepSeek或2月发布新一代旗舰模型，具备强大编程能力，相关股票如国安股份(首板)、深信服(首板) [13] - 智能电网：“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元，相关股票如潍柴重机(2天2板)、长城电工(首板) [13] - 东数西算/算力：相关股票如中贝通信(首板)、青云科技(首板) [13]