公司2025年业绩概览 - 2025年公司实现营业收入41.91亿元，同比微增0.41% [2] - 2025年公司实现归属于上市公司股东的净利润20.43亿元，同比增长5.04% [2] - 业绩增速较2024年明显趋缓，2024年营收和归母净利润同比增幅分别为3.17%和11.62% [2] 业绩增速放缓的核心原因 - 营收增速放缓的主要因素是净息差收窄 [3] - 2025年上半年公司净息差为1.39%，较2024年末收窄16个基点 [3] - 受息差收窄影响，2025年前三季度利息净收入同比降幅逐季扩大，分别为2.91%、2.91%、3.84% [3] - 前三季度营收同比增幅从一季度的3.29%回落至三季度的0.08%，归母净利润增速从6.19%放缓至5.01% [3] 息差变动趋势与管理措施 - 净息差降幅呈现企稳迹象，2023年至2025年半年度净息差同比降幅分别为29、20、14个基点 [3] - 公司表示将通过优化资产负债精细化管理、压降存款付息率、灵活定价等措施平稳息差 [4] - 行业专家指出，净息差降幅收窄背后是银行主动优化资产负债结构、加强利率风险管理的努力 [4] 非利息收入的强劲支撑作用 - 非利息收入保持高速增长，是抵消息差负面影响、支撑业绩增长的核心力量 [5] - 2025年前三季度，手续费及佣金净收入同比增幅分别为346.02%、69.44%、21.32% [5] - 2025年前三季度，投资收益同比增幅分别为51.40%、18.21%、30.50% [5] - 2023年和2024年，非利息收入分别增长20.07%和25.55%，有效对冲了利息净收入的减少 [5] 非利息收入增长的驱动因素 - 资本市场景气度回升及黄金价格上涨，推动了银行代销理财、基金、黄金等业务收入增长 [6] - 存款利率下调降低了银行负债成本，为发展中间业务创造了利润腾挪空间 [6] - 低利率环境下居民资金更多流向理财、基金等产品，为银行中间业务提供了资金来源 [6] - 公司加快零售转型，2025年上半年末零售存款余额1100.24亿元，较年初增长8.57% [6] - 公司零售客户AUM突破1260亿元，较年初净增超85亿元，保险、贵金属销量超2024年全年 [6] 金融市场投资与资产结构 - 公司持续增加债券投资力度以优化资产结构、提升收益水平 [7] - 2023年金融投资总额622.23亿元，较2022年增加85.08亿元，同比增长15.84% [6] - 2024年上半年金融投资680.09亿元，较2023年末增加57.86亿元 [6] - 2025年三季度投资收益同比增长30.5%，主要得益于债券处置规模增加 [6] 资产负债规模稳健扩张 - 截至2025年末，公司总资产达2311.03亿元，较年初增长8.00% [7] - 总贷款1394.32亿元，较年初增长7.81% [7] - 总存款1829.59亿元，较年初增长7.47%，其中储蓄存款增长11.03% [7] 行业普遍趋势 - 息差收窄是银行业普遍面临的挑战 [5] - 发展中间业务、提升非利息收入占比已成为行业转型的共同选择 [5] - 2025年前三季度，42家A股上市银行手续费及佣金净收入合计5782.00亿元，同比增长4.60% [5] - 有27家银行前三季度手续费及佣金净收入实现同比增长 [5]