全球宏观经济与政策 - 地缘政治担忧消散叠加美国经济数据强劲，提振市场风险偏好，美股主要股指连续第二个交易日上涨，完全收复本周早些时候失地 [1] - 美国第三季度实际GDP年化季环比终值小幅上修至4.4%，创两年来最快增速，核心PCE通胀年化率维持在2.9% [5][19] - 美联储最青睐的通胀指标PCE物价指数11月同比上涨2.8%，环比上涨0.2%，均符合预期，个人支出稳健增长但储蓄率进一步下滑 [4][19] - 中国人民银行行长潘功胜表示将灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，今年降准降息还有一定的空间 [3][19] - 欧洲央行12月会议纪要显示，管委会认为当前货币政策“处于良好状态”，未来将继续保持高度灵活性，对利率调整保留充分选择权 [29] - 日本央行持有国债占未偿还总额的比例已跌破50%，为八年来首次，分析师警告日债抛售压力远未结束 [30] 地缘政治与国际关系 - 美国总统特朗普在格陵兰岛问题上突然转变立场，取消原定对欧加征关税措施，德国总理默茨对此表示欢迎 [5][20] - 特朗普解除关税威胁后，欧洲议会拟解冻欧美贸易协定审议，初步投票可能在未来几天内举行 [5][21] - 据华尔街日报报道，特朗普政府企图在年底前颠覆古巴政权，古巴国防委员会已召开会议审议并批准进入战争状态时的各项计划和措施 [7][22] - 北欧大型养老基金正加速撤离美国市场，丹麦AkademikerPension计划在1月底前清仓美债，瑞典Alecta已抛售大部分持仓，格陵兰岛的SISA Pension正考虑撤出半数美国股票投资 [6][21] 美国金融市场动态 - 美国银行和花旗集团均在考虑推出年利率最高为10%的新信用卡，以回应美国总统特朗普的要求 [8][22] - 美国总统特朗普就“去银行化”问题起诉摩根大通及其CEO戴蒙，索赔金额至少50亿美元 [8][22] - 美国参议院银行委员会将立法重心从加密货币转向住房政策，加密货币市场法案或推迟至2月底或3月 [29] - 高盛策略观点认为，尽管短期波动加剧，但美国经济增长较强且美联储提供流动性支撑，宏观前景依然利好，建议保持“审慎看涨”，侧重逢低买入 [26] 科技巨头与人工智能 - 特斯拉CEO马斯克表示，若对机器人可靠性、安全性和功能范围充满信心，公司计划在明年年底公开发售Optimus机器人，并预测今年底或明年AI将变得“比任何人类都聪明” [9][23] - 阿里巴巴据称计划支持旗下芯片公司平头哥独立上市，股价盘中大涨超7%，平头哥自研的AI芯片PPU在关键参数上超越英伟达A800 [10][23][39] - AI智能体架构变革带来增量需求，IDC预测智能体五年增长70倍将带来千万片级增量需求，在供需结构性失衡下，CPU正接替GPU成为“算力税”第二波承载者 [12][24] - Anthropic将2025年毛利率预期下调至40%，较此前乐观预期低10个百分点，原因是在云服务器上运行AI模型的推理成本比预期高出23% [32] 半导体与存储行业 - 存储巨头铠侠证实其2026年产能已全部售罄，供应紧张预计持续至2027年，导致终端SSD价格全线飙升，部分1TB型号涨幅超130% [12][24] - 中国芯片设计公司兆易创新发布业绩预告，得益于存储行业周期上行与AI算力基础设施建设拉动，预计2025年营收同比增长约25%，净利润增长46%至16.1亿元 [13][25] - 三星与SK海力士将在1月29日同日发布财报，三星因传统DRAM价格反弹，第四季度营业利润预计激增208%，有望首次突破20万亿韩元，双方正激烈角逐下一代HBM4芯片供应 [32] - 被动元件厂商华新科将从2月1日起调升所有芯片电阻产品线报价，业界透露涨幅上看二成，产业进入新一波涨价周期态势确立 [36] 航天与商业太空 - 国内首艘商业载人飞船“穿越者壹号(CYZ1)”全尺寸试验舱首次公开展示，目前已预订超三艘船合计20余位太空游客，预计2028年实现载人首飞 [34] - SpaceX计划在2027年推出第二代星链系统，旨在实现接近地面5G体验的卫星直连服务，系统容量将比当前提升超100倍，数据吞吐能力提高20倍以上 [33][38] - 贝佐斯旗下的蓝色起源宣布推出企业级卫星互联网服务TeraWave，计划于2027年底发射首批卫星，部署超5000颗卫星，提供高达6太比特每秒的通信速度 [33] - 中国向国际电信联盟提交了超20.3万颗卫星的频率与轨道资源申请，创下国内卫星星座申报纪录，机构预测2026年起中国将正式进入卫星互联网高频组网阶段 [38] 新能源与前沿技术 - A123将于2026年1月23日召开新品发布会，全球首发基于半固态浸没式技术的“星辰”系列半固态电芯与“星河”系列四大场景化储能系统 [35] - 研究机构认为，半固态电池借助电解质等底层材料革新，在极端条件下实现了“不冒烟，不起火”的极致安全表现，有望率先批量落地 [35] 消费、零售与互联网 - 泡泡玛特新品“电子木鱼”盲盒出圈，隐藏款被炒到超300元，溢价超两倍 [28] - 报告显示Temu全球市场份额从不足1%激增至24%，已追平亚马逊，中国跨境电商通过“全托管模式”和供应链优势实现突围 [28] - 商务部等9部门发布关于促进药品零售行业高质量发展的意见，支持零售药店进行兼并重组，优化《药品经营许可证》申请核发流程 [35] 大宗商品与能源 - 疲软美元下贵金属表现亮眼，现货黄金大涨1.8%首次突破4900美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.97%刷新历史高位至4934.30美元/盎司，COMEX白银期货涨4.05% [2][15] - 美国上周EIA原油库存超预期增加360万桶，WTI 3月原油期货收跌2.08%报59.36美元/桶，布伦特3月原油期货收跌1.81%报64.06美元/桶 [2][15] - 美国能源部长呼吁全球原油产量翻倍，叠加IEA维持今年严重供应过剩判断，布伦特原油价格跌破65美元/桶大关 [31] - 高盛大幅上调黄金目标价至5400美元/盎司，认为央行的结构性买金与私人部门将其作为宏观政策风险保险，共同构筑了黄金新的定价底座 [26] 其他行业与公司要闻 - 苹果公司扩大硬件工程主管John Ternus职权，让其负责设计团队管理，进一步确立其CEO继任者地位 [32] - 韩国股市突破5000点，摩根士丹利认为韩国正在进入一轮由人工智能驱动的“基础设施再投资周期”，其重要性不亚于过去十年的半导体资本开支浪潮 [30] - 国务院食安办等部门起草了《食品安全国家标准 预制菜》等文件草案，将于近日向社会公开征求意见，预制菜行业规范发展在即 [36]