核心观点 - 山东凯盛新材料股份有限公司发行的“凯盛转债”因触发有条件赎回条款，公司决定行使提前赎回权利，赎回完成后该可转债将摘牌 [10][26][33] - 本次赎回涉及金额极小，绝大部分债券已在赎回前完成转股，对公司财务影响有限，但转股行为增强了公司资本实力 [18][19] 可转债发行与上市情况 - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券650.00万张，每张面值100.00元，募集资金总额为650,000,000.00元 [2][27] - “凯盛转债”于2023年12月15日起在深圳证券交易所挂牌上市交易，债券代码“123233” [3][27] 转股条款与价格调整 - “凯盛转债”转股期自2024年6月5日起，至2029年11月28日止，初始转股价格为20.26元/股 [4][28] - 因公司实施多次权益分派，转股价格经历四次下调：从20.26元/股调整为20.11元/股，再调整为20.06元/股，随后调整为20.01元/股，最终调整为19.96元/股 [5][6][7][29] 有条件赎回条款触发 - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [8][31] - 自2025年11月11日至2025年12月22日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，具体为：有5个交易日不低于26.013元/股，有10个交易日不低于25.948元/股，从而触发赎回条款 [10][33] - 公司董事会于2025年12月22日审议通过提前赎回议案 [10][33] 赎回具体安排与结果 - 赎回价格为100.10元/张，计算方式为债券面值100元加上当期应计利息约0.10元/张 [12][34] - 赎回登记日为2026年1月14日，赎回日为2026年1月15日，债券自2026年1月12日起停止交易，自1月15日起停止转股 [15][16][17][36] - 投资者赎回款到账日为2026年1月22日 [2][17] - 截至赎回登记日，尚有5,869张“凯盛转债”未转股，公司本次赎回数量为5,869张，支付赎回款总额为587,486.90元 [18][36] - 赎回面值总额为586,900元，仅占发行总额650,000,000元的0.09% [19] 赎回影响与摘牌 - 本次赎回不会对公司的财务状况、经营成果及现金流量产生重大影响 [19] - 截至赎回登记日，“凯盛转债”累计转股增加公司股本32,534,229股，短期内摊薄每股收益，但中长期增强了资本实力并减少了未来利息费用 [19][22] - “凯盛转债”将于2026年1月26日在深圳证券交易所摘牌，原因为存续期内可转债全部赎回 [21][26][37]