基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为21.08万元，加权平均基金份额本期利润为0.0185元 [3] - 第四季度基金净值增长率为2.47% [3] - 截至1月22日，基金单位净值为1.175元 [3] - 近三个月复权单位净值增长率为0.82%，在同类121只基金中排名第106位 [3] - 近半年复权单位净值增长率为0.86%，在同类121只基金中排名第113位 [3] - 近一年复权单位净值增长率为13.16%，在同类119只基金中排名第108位 [3] - 基金成立以来夏普比率为0.8335 [7] - 基金成立以来最大回撤为10.34%，单季度最大回撤出现在2025年第二季度，为6.93% [9] 基金规模与持仓 - 截至2025年第四季度末，基金规模为1358.84万元 [3][14] - 成立以来平均股票仓位为88.82%，略高于同类平均的88.34% [13] - 股票仓位在2025年第三季度末达到最高92.48%，在2024年第三季度末最低为75.04% [13] - 截至2025年第四季度末，基金前十大重仓股为中远海控、上海银行、江苏银行、陕西煤业、南京高科、南京银行、厦门象屿、宝钢股份、宁波华翔、交通银行 [17] 市场观点与投资策略 - 基金管理人认为2025年第四季度A股市场企稳，结构性行情明显 [3] - 行业间分化较大，通信、石油石化、有色金属等行业表现较好，而房地产、传媒、计算机等行业表现较差 [3] - 红利类权益资产整体走势相对平淡，与市场涨幅相当 [3] - 基金持仓继续保持红利类资产的均衡配置，期间量化策略整体表现较为稳定 [3] 基金经理信息 - 基金经理为孙然晔，目前管理9只基金 [3] - 截至1月22日，其管理的华夏创业板综合ETF近一年复权单位净值增长率最高，达50.28%，而华夏鼎淳债券A最低，为3.06% [3]