2025年业绩表现与亮点 - 2025年全年实现创纪录的净利润8.24亿美元，较2024年的6.95亿美元增长19% [3][4][7] - 摊薄后每股收益增至11.40美元，有形账面价值每股增加超过13美元至近89美元 [3][7] - 总资产规模超过710亿美元 [3][7] - 2025年第四季度净利润为创纪录的2.23亿美元，环比增长3% [2][4][7] 业务增长与市场份额 - 2025年贷款和存款分别增长约11%和10%，第四季度均增长约10亿美元 [6][8] - 在芝加哥地区的存款市场份额升至第三位，并在威斯康星州和西密歇根州取得强劲增长 [1] - 2025年净利息收入创纪录，得益于平均生息资产增加11亿美元以及净息差增加4个基点 [9] - 2025年净息差稳定在3.50%至3.56%之间，第四季度为3.54% [9] 运营效率与客户服务 - 2025年净营收增长11.2%，超过非利息支出增长340个基点，实现运营杠杆 [7] - 尽管零售和商业银行的净推荐值已是“最佳水平”，2025年仍进一步提升 [7] - 第四季度非利息支出为3.845亿美元，净间接费用比率和效率比率相对稳定 [12] 信贷质量与贷款组合 - 信贷质量保持稳定，第四季度不良贷款小幅增至1.858亿美元（占总贷款35个基点） [14] - 第四季度净核销率为17个基点，低于前一季度的19个基点 [14] - 商业房地产贷款约占贷款组合的四分之一，其不良贷款率从0.21%降至0.18% [14] - 办公室商业房地产风险敞口稳定在17亿美元，占其商业房地产组合的12.1%，占总贷款的3.2% [14] 2026年业绩展望与目标 - 管理层预计2026年贷款和存款将实现中高个位数增长，净息差将“相对稳定在3.5%左右” [5][15] - 预计将继续实现运营杠杆，即营收增长快于支出增长 [5][16] - 公司拥有略高于2亿美元的股票回购授权，但优先考虑有机增长 [5][17] 第四季度业务详情 - 第四季度存款季度增长约10亿美元，相当于较上季度年化增长7%；贷款增长约10亿美元，相当于年化增长8% [8] - 第四季度非利息收入为1.304亿美元，与上季度基本持平，受证券收益减少和抵押贷款收入持续疲软影响 [10][11] - 第四季度信贷损失拨备与近期季度一致，在2000万至3000万美元范围内 [10] - 季度末贷款余额超过季度平均贷款余额，为2026年第一季度更高的平均生息资产奠定基础 [9] 贷款增长构成 - 第四季度约10亿美元的贷款增长来源广泛，包括：商业房地产贷款增长3.22亿美元、抵押贷款仓库余额增长3.10亿美元、Wintrust Life Finance团队贡献增长2.65亿美元，以及租赁和住宅抵押贷款的额外增长 [13][19]