公司股价与市场反应 - 潍柴动力H股午后股价涨超5%，截至发稿上涨5.08%，报25.6港元，成交额达5.45亿港元 [1] 核心业务产能扩张计划 - 受益于订单强劲增长，子公司GEV将原计划2026年第三季度实现年产能20GW的目标，提前至2026年上半年完成 [1] - GEV进一步上调扩产计划，目标在2028年将年产能提升至24GW [1] - 为支撑产能上调，GEV预计在2025年至2028年间持续投入100亿美元资本开支 [1] 行业景气度与驱动因素 - 燃气轮机供应链高度复杂，并与航空、军工产业深度共享上游资源，整体产能扩张节奏受限，难以快速匹配订单的爆发式增长 [1] - GEV上调扩产目标进一步明确了燃气轮机行业景气度持续上行的趋势 [1] - 在AI数据中心建设加速背景下，电力供需缺口持续放大，燃气轮机行业有望开启新一轮上行周期 [1] - AI数据中心建设带来大量用电需求，且对电力可靠性、稳定性要求高，燃机市场替代空间大 [1] 公司业务布局与增长点 - 公司积极布局数据中心备用电源柴油发动机和主用电源SOFC [1] - 其中大缸径柴油发动机业务已迎来快速放量周期，业绩持续兑现 [1] - SOFC海外需求旺盛，公司目前已达成意向订单，随着项目在2027年迎来规模量产，未来成长空间巨大 [1]