高盛2026年全球汽车展望核心观点 - 2026年将成为电动汽车和自动驾驶导航适应性的关键年份，但两种技术很可能将形成各自独立的标准体系 [1] - 全规格NOA最好与BEV配合使用，但欧美BEV销量正在放缓，消费者对购买BEV持谨慎态度 [1] - 传统燃油车面对困局，有可能寻求混合动力汽车的NOA突破 [1] 自动驾驶导航对中国汽车市场竞争格局的影响 - 加装了NOA的汽车销量在中国节节攀升，BEV在NOA的运用上展现出优势，挤压了传统燃油车市场份额 [1] - NOA提升了车辆智能化水平，通过提供更安全、便捷的驾驶体验，增强了消费者对自主品牌的认可度和购买意愿，加速了国产替代进程 [5] - 自主品牌在L2+辅助驾驶的推广和应用上领先于合资品牌，随着L2+渗透率提升，自主品牌市占率同步上升 [6] - 自主品牌市占率从2017年的43.90%大幅提升至2024年的65.10%，而合资品牌市占率从52.10%下降至30.90% [3] - 新能源汽车渗透率从2017年的2.70%快速攀升至2024年的40.90% [3] - 在中国市场，新能源汽车已成为NOA发挥效用的关键载体，两者联系紧密 [6] 欧美电动汽车发展面临的挑战 - 纯电动汽车在欧洲和美国的销量增速正在放缓 [1][7] - 全球BEV的电力消耗量预计将从2024年的0.7%增长至2030年的2.5% [7] - 美国电动汽车发展面临与数据中心建设热潮争夺电力资源的困境 [7] - OpenAI训练GPT-3模型耗电量约1287兆瓦时，相当于120个美国家庭一年的用电量或3000辆特斯拉行驶30多公里的电力需求 [7] - GPT-5模型能耗估计是GPT-4的约8.6倍，若每日处理25亿次请求，日耗电量可达45吉瓦时，相当于150万美国家庭的每日用电需求或2至3座核反应堆的输出量 [7] - 除OpenAI外，谷歌AI、Grok、Meta等众多AI的电力需求叠加，将消耗极其庞大的电力资源 [8] 全球主要车企在软件定义汽车及自动驾驶领域的进展 - 在软件定义汽车和电子电气架构领域，特斯拉、Rivian、比亚迪、蔚来、小鹏、理想、小米、宝马、梅赛德斯等公司已完成布局，而通用、福特、现代、丰田、本田、日产、大众、Stellantis、雷诺等公司尚在开发中 [14] - 在自动驾驶技术路线上，特斯拉、丰田、本田、大众、宝马、梅赛德斯、Stellantis等公司选择自研，而Rivian、小鹏、理想、大众、宝马、梅赛德斯、Stellantis、雷诺等公司则与英伟达、Mobileye、高通等外部技术供应商合作 [14] 混合动力汽车在NOA领域的探索与挑战 - 传统燃油车制造商因难以放弃中短期利润，且受制于发动机控制精确性和反应时间不及电机，将混合动力汽车视为实现NOA突破的路径 [15][16] - 丰田Noah混动MPV已全系标配TSS 3.0智驾系统，为NOA实现奠定了基础 [16] - 福特已在部分车型上实现了NOA功能的量产 [17] - 本田与斯巴鲁正在研发混动车型搭载NOA功能，预计2027年可能落地 [18] - 全球多家车企如奔驰、宝马、奥迪等选择与华为、Momenta等中国技术公司合作以推进NOA [18] - 目前混合动力汽车的NOA应用场景未超过BEV，总体上处于L2+级别，而部分BEV已开始试验L3级 [18] - 2025年12月，中国工信部批准长安深蓝SL03和北汽极狐阿尔法S在北京、重庆开展L3级试点运营，标志着L3级技术迈入合规商用阶段 [19] - 存在担忧认为，当混合动力汽车的NOA完善时，BEV的L3级技术或已趋近成熟，混合动力方案可能持续落后 [19]