文章核心观点 - 报告旨在分析中国空调铝箔行业的发展现状、市场规模、产业链结构、竞争格局及未来趋势，为行业参与者提供市场形势研判和战略参考 [2] - 空调铝箔是制造空调换热器的关键材料，其行业产量受终端空调市场需求、天气、库存等因素影响而呈现周期性波动 [1][4] - 行业未来发展趋势包括产品技术升级、环保化发展以及产业结构优化整合 [5] 行业定义与分类 - 空调铝箔是用于空调器热交换器翅片部分的专用铝箔，主要起导热、抗腐蚀及结构支撑作用 [1][3] - 作为铝箔产业的重要细分市场，其凭借良好的导热性、耐蚀性和成形性成为关键材料 [1][3] - 目前主要分为非涂层铝箔和涂层铝箔，涂层铝箔又可细分为耐腐蚀、亲水性、憎水性、自润滑性及防霉铝箔等 [3][7] 产业链结构 - 上游为原材料，主要包括铝土矿、氧化铝、电解铝、再生铝等 [3][7] - 中游为空调铝箔的生产制造 [3][7] - 下游应用领域为空调行业 [3][7] - 电解铝是主要生产原料，其高纯度和良好延展性满足制造需求 [3] - 中国电解铝产量从2019年的3512.96万吨增长至2024年的4400.46万吨，为空调铝箔提供了充足原料 [3] - 2025年1-11月中国电解铝产量达4116.5万吨，同比上涨2.50% [3] 市场规模与产量 - 2021-2024年中国空调铝箔产量经历明显波动周期 [1][4] - 2022年受疫情反复影响，空调市场消费增速下滑，导致空调铝箔产量降至86万吨，同比下降14% [1][4] - 2023年在夏季极端高温天气推动下，市场需求回暖，产量逐渐升温 [1][4] - 2024年行业产量继续增长，达到106万吨，同比上涨1.9% [1][4] - 进入2025年，由于终端空调社会库存持续走高，铝箔产量预计将回落至102万吨，较2024年减产约4万吨，降幅3.8% [1][4] 行业竞争格局 - 行业呈现多元化状态，大型企业凭借规模优势和技术实力在市场中占据主导地位 [4] - 中小型企业则通过灵活的经营策略和差异化产品寻求市场突破 [4] - 主要上市企业包括江苏鼎胜新能源材料股份有限公司、广东东阳光科技控股股份有限公司、江苏常铝铝业集团股份有限公司、上海华峰铝业股份有限公司、山东宏创铝业控股股份有限公司等 [4] - 随着行业持续发展，未来竞争将更加激烈 [4] 市场发展趋势 - 技术进步与市场竞争加剧推动生产企业加大研发投入，通过改进轧制工艺、优化合金成分等方式，生产更薄、更强、更耐腐蚀的产品 [5] - 环保意识提高和政策加强推动行业朝环保方向发展 [5] - 未来行业有望通过整合与兼并重组等方式进一步优化产业结构 [5]