行业需求与市场表现 - 全球智能手机市场在多重挑战中展现韧性，2025年全年出货量达12.6亿部，同比增长1.9% [1] - 智能手机市场增长动力主要来自高端机型、折叠屏的强劲表现及消费者因预期涨价而提前换机 [1] - 当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨 [1] 公司资本开支与战略 - 台积电2025年在AI与先进制程双引擎驱动下实现业绩创纪录增长 [1] - 台积电将2026年资本支出大幅提升至520亿~560亿美元，远超市场预期 [1] - 资本支出提升旨在加速先进制程产能建设，全力应对全球AI算力芯片的持续紧缺需求 [1] 国产化与产品信息 - 我国芯片产业国产化力度超预期 [1] - 科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20% [1] - 科创芯片指数从科创板市场中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造及封装测试等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数集中体现了中国芯片产业的技术创新与发展活力，具有较高的行业纯度和成长性特征 [1]