公司资本运作与融资计划 - 公司拟在境外发行股份(H股)并在香港联交所主板上市 以提升国际品牌形象并多元化融资渠道 [1] - 本次H股发行上市方案需提交股东大会审议 并需获得中国证监会及香港联交所等监管机构的批准 公司计划在股东会决议有效期内选择适当时机完成发行 [2] - 公司于2020年12月24日在上海证券交易所科创板上市 首次公开发行募资高达21.92亿元 [2] - 2025年3月 公司公告拟向特定对象发行股票募资不超过3亿元 用于主营业务相关项目及补充流动资金 [3] - 近5年内公司进行了从IPO到定增再到发行H股共3次募资动作 [3] 募投项目进展与资金状况 - 公司IPO募投项目进展不及预期 频频进行调整 [2] - 2024年12月19日 公司将研发中心建设、固体制剂生产线等三大核心募投项目延期至2025年底 营销中心建设推迟至2026年底 [2] - 公司终止了原计划投资8000万元的智能编码系统建设项目 并将剩余资金转投新药研发 [2] - 2025年三季报显示 公司经营活动现金流净额为1.68亿元 同比大幅下降60.9% [3] - 2025年三季报显示 公司投资活动现金流净额为-4.02亿元 现金及现金等价物净增加额为-2.56亿元 同比暴跌338.24% [3] 公司财务与业绩表现 - 公司业绩已连续三年下滑 2022年至2024年归母净利润分别下降38.53%、44.87%、33.05% [4] - 2025年前三季度 公司实现营业总收入17.59亿元 同比下降41.20% [6] - 2025年前三季度 公司归母净利润亏损1.48亿元 上年同期盈利2.1亿元 [6] - 2025年前三季度 公司扣非净利润亏损1.68亿元 上年同期盈利2.02亿元 [6] - 2024年第四季度 公司营收下滑36% 净亏损8601万元 [3] 核心产品风波与销售费用 - 公司核心产品银杏叶提取物注射液被指涉嫌“一药双价” 据调查其底价为每支8.5元 售价为每支25.28元 医生每使用1支可提成4元 [3] - 面对国家医保局关注函 公司承诺将全国挂网价格统一下调为11.2元/支 [3] - 2021年至2024年 公司的销售费用总计73.7亿元 其中市场推广费用为71.89亿元 占比高达97% [6] 公司股权与股东情况 - 创始人、大股东于伟仕家族掌控公司超过50%股份 [7] - 公司控股股东阜阳京悦永顺信息咨询有限公司持有的2650万股无限售流通股被司法拍卖并全部成交 总成交价为4.86亿元 [7] 公司业务与研发概况 - 公司成立于2001年 总部位于北京 是一家集新药研发、药品生产、流通销售及国际贸易于一体的医药集团企业 [2] - 公司已形成核酸药物靶点发现平台、多肽药物开发平台、缓控释制剂技术平台等九大核心研发平台 涵盖核酸药、多肽药、中药创新药以及高端化药等领域 [2]