基金业绩表现 - 2025年第四季度基金利润为461.58万元，加权平均基金份额本期利润为0.1972元 [2] - 第四季度基金净值增长率为9.5%，截至四季度末基金规模为5085.59万元 [2][17] - 截至1月22日，基金近三个月复权单位净值增长率为9.37%，在689只同类可比基金中排名324 [4] - 截至1月22日，基金近半年复权单位净值增长率为26.17%，在689只同类可比基金中排名305 [4] - 截至1月22日，基金近一年复权单位净值增长率为36.45%，在673只同类可比基金中排名339 [4] - 截至1月22日，基金近三年复权单位净值增长率为26.31%，在396只同类可比基金中排名133 [4] - 截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.7343，在383只同类可比基金中排名72 [10] - 截至1月21日，基金近三年最大回撤为29.54%，在378只同类可比基金中排名90 [12] - 基金单季度最大回撤出现在2021年第一季度，为27.58% [12] 基金经理与基金概况 - 基金经理是孙澍，目前管理的3只基金近一年均为正收益 [2] - 截至1月22日，基金经理管理的华安国企机遇混合A近一年复权单位净值增长率最高，达37.45% [2] - 截至1月22日，华安双核驱动混合A近一年复权单位净值增长率为36.45% [2] - 该基金属于偏股混合型基金，截至1月22日单位净值为2.31元 [2] 投资组合与仓位 - 截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国太保、中国人保、中国船舶、中国银河、美的集团、华泰证券、中国平安、中国人寿、南方航空、宝丰能源 [20] - 该基金持股集中度较高 [20] - 近三年平均股票仓位为91.53%，高于同类平均的84.04% [15] - 基金股票仓位在2021年上半年末达到最高，为93.42% [15] - 基金股票仓位在2019年上半年末为最低，为70.97% [15] 投资策略与行业配置 - 第四季度基金减持了涨幅已较大的有色金属板块 [3] - 第四季度基金增持了部分化工、出行、消费行业的个股 [3] - 基金继续持有非银金融和造船等看好且估值未被透支的板块 [3] - 基金管理人认为，内需相关板块估值处于非常低的水平，而一些优质龙头公司基本面已恢复至行业景气高点水平，具有盈利和估值双升的潜力，当前配置性价比高 [3] - 基金管理人未来将重点发掘具有基本面率先恢复、估值低特质的公司 [3]